هفتهٔ گذشته شاخص داکس (DAX) حدود «۰٫۵۵٪» صعود کرد و در ۸ ژوئیه به «۲۴٬۰۷۴» واحد رسید، زیرا با اشارهٔ ترامپ (Donald Trump) به پیشرفت در مذاکرات تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا، اعتماد سرمایه‌گذاران تقویت شد. صادرات آلمان در ماه مه «۱٫۴٪» کاهش یافت، اما داکس به دلیل خوش‌بینی نسبت به تجارت و کاهش نگرانی‌های تعرفه‌ای رشد کرد. دورنمای داکس وابسته به نتایج مذاکرات تجاری و اظهارات بانک‌های مرکزی درباره تورم و نرخ‌ها خواهد بود.
داکس در پی تمدید ضرب‌الاجل ترامپ
خوش‌بینی نسبت به توافق تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا باعث افزایش تقاضا برای سهام فهرست‌شده در داکس شد. شاخص داکس روز سه‌شنبه، ۸ ژوئیه، «۰٫۵۵٪» دیگر رشد کرد و پس از صعود «۱٫۲٪» روز دوشنبه، در «۲۴٬۰۷۴» واحد بسته شد. ترامپ در جلسه‌ای عنوان کرد که پیشرفت خوبی در مذاکرات حاصل شده است.
اگرچه صادرات آلمان در ماه مه «۱٫۴٪» ماهانه کاهش یافت (پس از افت «۱٫۷٪» در آوریل و سقوط «۷٫۷٪» صادرات به آمریکا)، و واردات «۳٫۸٪» کم شد، خوش‌بینی تجاری این داده‌ها را تحت‌الشعاع قرار داد.
درخشش سهام خودروسازی و بانکی
کاهش نگرانی‌ها دربارهٔ تعرفه‌های روز آزادی (Liberation Day) تقاضا برای سهام بانکی را بالا برد. کومرتس‌بانک (Commerzbank) با صعود «۴٫۷۵٪» پیشتاز شد و دویچه بانک (Deutsche Bank) «۰٫۶۲٪» افزایش یافت.
سهام خودروسازی نیز در پی انتظارات توافق تجاری رشد کردند: بی‌ام‌دبلیو (BMW) و مرسدس-بنز گروپ (Mercedes-Benz Group) به ترتیب «۲٫۲۵٪» و «۱٫۹۸٪» بالا رفتند و فولکس‌واگن (Volkswagen) و پورشه (Porsche) هم صعودی بودند. با این حال، احتمال اختلاف‌های داخلی اتحادیه اروپا بر سر جزئیات توافق، از شدت افزایش قیمت‌ها کاست.
تأثیر اخبار تعرفه‌ای در وال استریت
بازارهای آمریکا در روز سه‌شنبه ۸ ژوئیه عملکرد متفاوتی داشتند: داو جونز (Dow Jones) «۰٫۳۷٪» و اس‌ان‌پی ۵۰۰ (S&P ۵۰۰) «۰٫۰۷٪» افت کردند، در حالی که نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) «۰٫۰۳٪» رشد داشت. ترامپ تعرفهٔ «۵۰٪» بر واردات مس وضع کرد که بلافاصله موجب جهش «۹٫۹۴٪» قیمت مس شد و این روند تا روز چهارشنبه ۹ ژوئیه با «۳٫۶۲٪» رشد ادامه یافت. او همچنین دربارهٔ تعرفه‌های احتمالی بر داروسازی و نیمه‌هادی‌ها هشدار داد.
اظهارات فدرال رزرو و مذاکرات تجاری در کانون توجه
در جلسه روز ۹ ژوئیه، سرمایه‌گذاران باید به اظهارات فدرال رزرو دربارهٔ تعرفه‌ها و سیاست پولی توجه کنند. حمایت از کاهش نرخ‌ها در صورت کاهش نگرانی‌ها از تورم ناشی از تعرفه‌ها می‌تواند احساسات را تقویت کند، اما نگرانی‌ها نسبت به تعرفه‌های جدید ترامپ و احتمال افزایش تورم ممکن است دارایی‌های ریسکی مانند داکس را تحت فشار قرار دهد.
سناریوهای صعودی و نزولی برای داکس
-
سناریوی صعودی: توافق تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا و سیگنال‌های خوش‌بینانهٔ بانک‌های مرکزی می‌تواند داکس را به «۲۴٬۵۰۰» واحد برساند.
-
سناریوی نزولی: توقف مذاکرات یا لحن انقباضی بانک‌های مرکزی ممکن است شاخص را زیر «۲۴٬۰۰۰» واحد بیاورد و میانگین متحرک نمایی پنجاه‌روزه (EMA) را هدف قرار دهد.
تکنیکال (DAX)
شاخص داکس پس از آغاز صعودی هفته، بالاتر از EMA پنجاه‌روزه و EMA دویست‌روزه معامله می‌شود که نشانهٔ مومنتوم صعودی است.
-
هدف صعودی: شکست «۲۴٬۲۵۰» واحد و حرکت به‌سمت اوج «۵ ژوئن» در «۲۴٬۴۷۹» واحد؛ تثبیت بالاتر از آن ممکن است «۲۴٬۷۵۰» واحد را در دسترس قرار دهد.
-
ریسک نزولی: افت زیر «۲۴٬۰۰۰» واحد و احتمال تست «۲۳٬۵۰۰» واحد و EMA پنجاه‌روزه.
شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در «۵۹٫۵۶» قرار دارد و تا ورود به ناحیهٔ اشباع خرید (RSI>۷۰) ظرفیت صعودی دارد.
جدول خلاصهٔ سطوح کلیدی
| شاخص/موضوع | سطوح کلیدی |
|---|---|
| بسته شدن داکس در ۸ ژوئیه | ۲۴٬۰۷۴ واحد |
| رشد روزانه | ۰٫۵۵٪ |
| صادرات آلمان (مه) | افت ۱٫۴٪ |
| حمایت تکنیکال | EMA پنجاه‌روزه «۲۴٬۰۰۰» واحد؛ سپس «۲۳٬۵۰۰» واحد |
| مقاومت تکنیکال | «۲۴٬۲۵۰»، «۲۴٬۴۷۹»، «۲۴٬۷۵۰» واحد |
| شاخص قدرت نسبی (RSI۱۴) | ۵۹٫۵۶ |
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
