قیمت طلا روز چهارشنبه اندکی افزایش یافت و بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۳۳۲۳.۳۰ دلار تثبیت شد؛ این حرکت تحت تأثیر تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری انجام شد.
فلز زرد همچنان در محدوده‌ای محدود نوسان دارد و مقاومت در سطوح ۳۳۴۷.۹۷ و ۳۳۷۵.۰۸ مانع رشد بیشتر آن شده است. حمایت‌ها در ۳۳۲۳.۴۰ دلار و کف هفته گذشته در ۳۲۸۲.۶۶ دلار دیده می‌شوند.
در ساعت ۱۱:۲۹ به وقت گرینویچ، جفت‌ارز طلا به دلار (XAU/USD) با قیمت ۳۳۳۵.۷۵ دلار معامله می‌شد که ۱۰.۷۴ دلار یا ۰.۳۲ درصد افزایش داشت.
عقب‌نشینی شاخص دلار از بالاترین سطح یک‌ماهه، به جذابیت طلا برای دارندگان سایر ارزها کمک کرد. در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا از اوج روز سه‌شنبه یعنی ۴.۴۹۱ درصد به ۴.۴۴۷ درصد کاهش یافت و هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون سود مثل طلا را کاهش داد.
انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو تحت تأثیر سیگنال‌های تورمی و تعرفه‌های تجاری تغییر کرد
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ماه ژوئن بیشترین افزایش در پنج ماه گذشته را ثبت کرد و تورم ناشی از تعرفه‌ها باعث افزایش بهای کالاهای اصلی مانند تجهیزات صوتی و مبلمان شد. در حالی که دونالد ترامپ خواستار کاهش فوری نرخ بهره شد، لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، بر رویکرد «صبر فعال» تأکید کرد و گفت ممکن است نرخ‌ها برای ارزیابی ریسک‌های تورمی در همین سطح باقی بمانند.
بازارها اکنون انتظار کاهش ۴۴ واحد پایه‌ای نرخ بهره تا پایان دسامبر را دارند که نسبت به بیش از ۵۰ واحد پایه‌ای در اوایل هفته کاهش یافته است. این عقب‌نشینی در انتظارات کاهش نرخ بهره، حرکت صعودی طلا را محدود کرده، هرچند تداوم کاهش تورم در بخش خدمات می‌تواند زمینه را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر فراهم کند و به طلا کمک کند.
ریسک‌های ژئوپولیتیکی و فشار تعرفه‌ای ترامپ تقاضا برای دارایی‌های امن را زنده نگه داشته‌اند
طلا همچنان از تقاضای امن سرمایه‌گذاران جهانی سود می‌برد، زیرا نگرانی‌ها درباره پیامدهای اقتصادی تنش‌های تجاری ادامه دارد. تهدید ترامپ به وضع تعرفه ۳۰ درصدی بر واردات از مکزیک و اتحادیه اروپا از اول اوت، عدم قطعیت بیشتری به بازار افزوده است. هرچند ترامپ تمایل خود به ادامه مذاکرات را ابراز کرد، بازار همچنان محتاط مانده است.
ترامپ همچنین از توافق تجاری با اندونزی خبر داد که تعرفه‌های پیشنهادی را از ۳۲ درصد به ۱۹ درصد کاهش داد و از پیشرفت در مذاکرات با ویتنام نیز سخن گفت. این اخبار نشان می‌دهند دولت آمریکا در تلاش است پیش از اعمال تعرفه‌های گسترده‌تر، به توافقاتی برسد، هرچند بی‌ثباتی در سیاستگذاری همچنان نگرانی اصلی بازار است.
چشم‌انداز قیمت طلا: سوگیری محتاطانه صعودی با افزایش نوسانات
با تثبیت قیمت طلا میان حمایت میانی در ۳۲۴۴.۴۱ دلار و مقاومت در ۳۴۵۱.۵۳ دلار، معامله‌گران در حال آماده شدن برای یک حرکت انفجاری هستند؛ چرا که فشردگی قیمت‌ها افزایش یافته است. مقاومت بلندمدت در سقف تاریخی ۳۵۰۰.۲۰ دلار قرار دارد.
اگرچه عدم قطعیت فدرال رزرو و تصویر تورمی نامشخص مانع از رشد سریع قیمت‌ها شده، اما دلار ضعیف‌تر، بازده اوراق خزانه‌داری باثبات و ریسک‌های ناشی از تعرفه‌ها، حمایت بنیادی را برای طلا فراهم می‌کنند.
مگر آنکه یک محرک قوی ظاهر شود، طلا احتمالاً در این محدوده فعلی به حرکت ادامه خواهد داد. با این حال، در صورت تأیید روند تورمی گسترده‌تر در داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)، عبور از مقاومت ۳۳۷۵ دلار می‌تواند مسیر را برای رسیدن به ۳۴۵۰ دلار هموار کند.
جدول خلاصه کلیدی:
| سطح کلیدی | مقدار (دلار) |
|---|---|
| میانگین متحرک ۵۰ روزه | ۳۳۲۳.۳۰ |
| مقاومت اول | ۳۳۴۷.۹۷ |
| مقاومت دوم | ۳۳۷۵.۰۸ |
| حمایت اول | ۳۳۲۳.۴۰ |
| کف هفته گذشته | ۳۲۸۲.۶۶ |
| حمایت میانی | ۳۲۴۴.۴۱ |
| مقاومت بلندمدت | ۳۴۵۱.۵۳ |
| سقف تاریخی | ۳۵۰۰.۲۰ |
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
