جهش شاخص دکس به دنبال خوش‌بینی نسبت به توافق تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا و کاهش نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی، موجب بهبود احساسات سرمایه‌گذاران شد.
در روز پنج‌شنبه ۲۷ تیر ۱۴۰۴، شاخص دکس پس از پنج روز افت متوالی، با رشد ۱.۵۱ درصدی به عدد ۲۴٬۳۷۱ رسید و بخشی از ضررهای پیشین را جبران کرد. این رشد در حالی رخ داد که شاخص دکس روز گذشته ۰.۲۱ درصد افت کرده بود. با وجود این جهش، دکس هنوز از رکورد ثبت‌شده خود در ماه تیر (۲۴٬۶۳۹) فاصله دارد.
توافق گازی ۲۰ ساله؛ امید به کاهش کسری تجاری
گزارش‌ها حاکی از آن است که شرکت ایتالیایی اِنی (ENI) قراردادی ۲۰ ساله با شرکت گاز آمریکایی ونچر گلوبال (Venture Global) امضا کرده که براساس آن سالانه دو میلیون تُن گاز طبیعی مایع (LNG) خریداری می‌شود. این قرارداد می‌تواند گامی در راستای تحقق خواسته رئیس‌جمهور ترامپ برای کاهش کسری تجاری با اتحادیه اروپا از طریق صادرات انرژی به اروپا باشد.
عملکرد بخشی بازار: رشد سهام خودرو و فناوری
خوش‌بینی نسبت به عدم اجرای تعرفه ۳۰ درصدی آمریکا روی واردات از اتحادیه اروپا (از اول مرداد) تقاضا برای سهام صادرات‌محور را افزایش داد. شرکت‌های ایرباس (Airbus) و MTU Aero به ترتیب ۲.۲۱ و ۲.۴ درصد رشد کردند.
در همین حال، سهام فناوری و خودروسازی نیز به رشد شاخص دکس کمک کردند. شرکت اینفینئون (Infineon Technologies) با رشد ۱.۹۸ درصدی و گروه مرسدس بنز با ۰.۶۲ درصد رشد در میان برندگان بودند.
تمرکز بازار بر تورم تولیدکننده آلمان و سیاست‌های بانک مرکزی اروپا
روز جمعه ۲۸ تیر ۱۴۰۴، داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آلمان ممکن است مسیر نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) را تحت تأثیر قرار دهد. انتظار می‌رود شاخص PPI در ماه ژوئن نسبت به سال گذشته ۱.۳ درصد کاهش یافته باشد که نسبت به کاهش ۱.۲ درصدی ماه قبل بیشتر است.
در صورتی که کاهش بیشتری در شاخص تولیدکننده ثبت شود، احتمال رویکرد انبساطی‌تر بانک مرکزی اروپا افزایش می‌یابد که می‌تواند به نفع بازار سهام از جمله دکس باشد.
رشد بازارهای آمریکا و تأثیر مثبت داده‌های اقتصادی
در روز پنج‌شنبه ۲۷ تیر، بازارهای سهام آمریکا رشد ملایمی را تجربه کردند. شاخص داوجونز ۰.۵۲ درصد، اس‌اندپی ۵۰۰ حدود ۰.۵۴ درصد و نزدک ۰.۷۵ درصد رشد کردند.
فروش خرده‌فروشی در آمریکا در ماه ژوئن به میزان ۰.۶ درصد افزایش یافت و نسبت به افت ۰.۹ درصدی ماه قبل بهبود قابل‌توجهی داشت. همچنین، کاهش تعداد متقاضیان بیمه بیکاری از ۲۲۸ هزار نفر (هفته منتهی به ۱۵ تیر) به ۲۲۱ هزار نفر (هفته منتهی به ۲۲ تیر) نشان‌دهنده وضعیت مناسب بازار کار بود.
در این میان، شرکت پپسی‌کو (PepsiCo) با انتشار گزارش مالی قوی، با رشد ۷.۴۵ درصدی همراه شد.
تمرکز بازار بر اعتماد مصرف‌کننده، سخنرانی مقامات فدرال رزرو و مذاکرات تجاری
بعد از ظهر روز جمعه ۲۸ تیر، شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان منتشر خواهد شد که می‌تواند مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد. پیش‌بینی می‌شود این شاخص از ۶۰.۷ در خرداد به ۶۱.۵ در تیر افزایش یافته باشد.
افزایش اعتماد مصرف‌کننده می‌تواند به افزایش هزینه‌کرد خانوارها منجر شود و این موضوع می‌تواند از دارایی‌های ریسکی مانند شاخص دکس حمایت کند.
همچنین، سخنرانی‌های اعضای فدرال رزرو درباره تورم و سیاست‌های پولی، در کنار اخبار مذاکرات تجاری، عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار خواهند بود.
سناریوهای پیش‌رو برای شاخص دکس
| سناریو | عامل محرک | تأثیر محتمل |
|---|---|---|
| صعودی | توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا، افزایش اعتماد مصرف‌کننده آمریکا، سیگنال‌های انبساطی از سوی بانک‌های مرکزی | حرکت به سوی رکورد ۲۴٬۶۳۹ |
| نزولی | شکست مذاکرات تجاری، کاهش اعتماد مصرف‌کننده، اظهارات انقباضی از سوی بانک‌های مرکزی | افت تا محدوده ۲۴٬۰۰۰ |
تحلیل تکنیکال دکس
شاخص دکس پس از رشد روز پنج‌شنبه، همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم صعودی است.
| مقاومت‌ها | ۲۴٬۶۳۹، ۲۴٬۷۵۰، ۲۵٬۰۰۰ |
|---|---|
| حمایت‌ها | ۲۴٬۰۰۰، EMA پنجاه‌روزه، سطح ۲۳٬۵۰۰ |
شاخص RSI در محدوده ۵۸.۸۸ قرار دارد که نشان می‌دهد فضای لازم برای رشد تا مقاومت ۲۴٬۶۳۹ وجود دارد.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
