دلار آمریکا در روز چهارشنبه بازگشت خود را آغاز کرده است، در حالی که معامله‌گران در حال بررسی سخنرانی آینده رئیس‌جمهور ترامپ هستند. بازارها شاهد افزایش پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) هستند، در حالی که تعرفه‌های ترامپ قرار است از ابتدای ماه مارس اجرا شوند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) در نزدیکی پایین‌ترین سطح سالانه قرار دارد و در تلاش برای بازگشت است
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی جهان پیگیری می‌کند، در زمان نوشتن این گزارش، حدود 106.50 قرار دارد و در ماه فوریه نتوانسته است تأثیرات مثبتی ایجاد کند. این شاخص در حال حاضر در نزدیکی پایین‌ترین سطح سالانه قرار دارد، زیرا معامله‌گران دلار را کنار گذاشته و به سمت پناهگاه‌های امن به‌ویژه در پی اعمال تعرفه‌های رئیس‌جمهور ترامپ حرکت کرده‌اند که قرار است از ۴ مارس برای کشورهای مکزیک، کانادا و چین اجرایی شود.
نگاهی به پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
همزمان، معامله‌گران شاهد دومین عامل کاهش ارزش دلار هستند. برای اولین بار در سال جاری، پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به دو کاهش در سال ۲۰۲۵ افزایش یافته است. این تغییر به دنبال کاهش اختلاف نرخ بهره میان ایالات متحده و سایر کشورها است که به کاهش ارزش دلار آمریکا منجر شده است. این وضعیت درست چند روز قبل از انتشار داده‌های شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، یعنی شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، که قرار است جمعه منتشر شود، پیش می‌آید.
رویدادهای مهم اقتصادی پیش‌رو
- ساعت 14:00 به وقت گرینویچ، رئیس‌جمهور ترامپ با رسانه‌ها سخنرانی خواهد کرد.
- ساعت 15:00 به وقت گرینویچ، فروش خانه‌های جدید برای ژانویه با پیش‌بینی کاهش به 0.68 میلیون واحد در مقایسه با 0.698 میلیون واحد در ماه قبل منتشر خواهد شد.
- ساعت 17:00 به وقت گرینویچ، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، در یک گفتگوی مدیریت شده در موسسه زمین شهری در آتلانتا شرکت خواهد کرد.
- ساعت 18:00 به وقت گرینویچ، رئیس فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین، سخنرانی با عنوان "تورم آن زمان و اکنون" در اتاق بازرگانی شمال ویرجینیا در آرلینگتون خواهد داشت.
بازارهای سهام در حال بازگشت از روند منفی روز سه‌شنبه هستند
بازارهای سهام روز چهارشنبه در حالی که در حال برگرداندن روند منفی روز سه‌شنبه هستند، در حال افزایش در تمام بخش‌ها هستند. ابزار CME FedWatch نشان‌دهنده افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن است، که این پیش‌بینی به‌دنبال کاهش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده در روز چهارشنبه تقویت شده است. در حال حاضر، این ابزار احتمال کاهش نرخ بهره را 66.2 درصد پیش‌بینی می‌کند و احتمال عدم کاهش را 33.8 درصد می‌داند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY): بازدهی‌ها پیش‌بینی‌کننده نتیجه هستند
کاهش بازدهی‌های ایالات متحده فشار زیادی بر شاخص دلار آمریکا (DXY) وارد کرده است. سقوط در بازدهی‌های ایالات متحده پس از اظهارات اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، در روز سه‌شنبه که اعلام کرد نرخ‌های بهره ایالات متحده حتی بدون مداخله فدرال رزرو کاهش خواهند یافت، سرعت بیشتری گرفت. انتظار می‌رود شاخص DXY به سطح مورد انتظار 106.00 برسد.
از نظر فنی، شاخص DXY در تلاش است تا سطح 106.52 (اوج 16 آوریل 2024) را در روز چهارشنبه بازیابی کند، بعد از اینکه روز قبل از آن زیر این سطح بسته شده بود. در صورتی که دلار آمریکا بتواند به این سطح برسد، ممکن است با چالش‌های جدیدی روبه‌رو شود، زیرا میانگین متحرک ساده 100 روزه می‌تواند از صعود بیشتر جلوگیری کند.
اگر بازدهی‌های ایالات متحده بهبود یابند و دوباره افزایش پیدا کنند، حتی ممکن است سطح 107.96 (میانگین متحرک 55 روزه) نیز مورد آزمایش قرار گیرد.
در سمت نزولی، اگر شاخص DXY نتواند سطح 106.52 را بازیابی کند، ممکن است نیاز به یک حرکت جدید پایین‌تر باشد تا معامله‌گران دلار دوباره وارد بازار شوند و قیمت‌ها به محدوده 105.89 یا حتی 105.33 کاهش یابد.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
