تنش در تنگه هرمز و کاهش ذخای بازارهای انرژی در شرایطی نسبتاً پایدار اما پرریسک قرار دارند. تنشهای اخیر در تنگه هرمز همچنان بهعنوان یک عامل کلیدی، باعث حفظ «پرمیوم ریسک» در قیمت نفت شده، حتی با وجود نشانههایی از کاهش تنشهای دیپلماتیک.
از طرف دیگر، کاهش ۶.۲ میلیون بشکهای ذخایر نفت طبق گزارش EIA نشان میدهد که عرضه در کوتاهمدت فشردهتر شده؛ عاملی که میتواند از قیمتها حمایت کند.
تقابل اوپکپلاس و آمریکا؛ جنگ عرضه در بازار نفت
ائتلاف OPEC+ کاهش داوطلبانه تولید را تا پایان سهماهه اول سال آینده تمدید کرده، اما در سمت مقابل، تولید نفت آمریکا همچنان نزدیک رکورد تاریخی و در سطح ۱۳.۵ میلیون بشکه در روز باقی مانده است.
این یعنی بازار با یک تناقض جدی روبهروست:
- کاهش عرضه از سوی اوپکپلاس
- افزایش تولید از سمت آمریکا
نتیجه؟ فعلاً بازار متعادل مانده، اما هر شوک ژئوپلیتیکی میتواند قیمتها را به سرعت جابهجا کند.
نفت برنت و WTI؛ واکنش متفاوت به تنشها
نفت برنت بهعنوان شاخص جهانی، بهشدت تحت تاثیر اخبار مربوط به مسیرهای حیاتی انتقال نفت قرار گرفته است. حملات اخیر به کشتیها و زیرساختها در خاورمیانه، نگرانی درباره اختلال در صادرات را افزایش داده است.
در مقابل، نفت WTI بیشتر تحت تاثیر:
- تولید داخلی آمریکا
- صادرات این کشور
قرار دارد و همین موضوع باعث کاهش فاصله قیمتی بین برنت و WTI شده است.
وضعیت گاز طبیعی؛ فشار نزولی ادامه دارد
بازار گاز طبیعی برخلاف نفت، کاملاً تحت فشار نزولی قرار گرفته است.
دلایل اصلی:
- تولید بالا در آمریکا (بیش از ۱۰۶ میلیارد فوت مکعب در روز)
- تقاضای ضعیف به دلیل هوای معتدل بهاری
- افزایش ذخیرهسازی بالاتر از میانگین فصلی
در حال حاضر، بازار منتظر تقاضای سرمایشی تابستان است که میتواند شرایط را تغییر دهد.
تحلیل تکنیکال گاز طبیعی؛ احتمال ادامه ریزش
قیمت گاز طبیعی در محدوده ۲.۸۴ دلار قرار دارد و نشانههای ضعف در بازار دیده میشود:
- شکست میانگین متحرک
- RSI زیر ۴۵
- رد شدن قیمت در مقاومت
حمایت مهم در محدوده ۲.۶۸ تا ۲.۵۹ دلار قرار دارد.
سناریوی معاملاتی:
- فروش: ۲.۸۴ دلار
- هدف: ۲.۶۸ دلار
- حد ضرر: ۲.۸۸ دلار
نفت برنت؛ ادامه روند صعودی تا ۱۱۹ دلار؟
برنت در محدوده ۱۱۳.۸ دلار قرار دارد و در یک کانال صعودی قوی حرکت میکند.
نشانهها:
- الگوی صعودی قوی
- کفهای بالاتر
- قرارگیری بالای میانگینهای متحرک
اهداف بعدی:
- ۱۱۶ تا ۱۱۹ دلار
سناریوی معاملاتی:
- خرید در اصلاح: ۱۱۳.۲ دلار
- هدف: ۱۱۶.۵ دلار
- حد ضرر: ۱۱۱.۸ دلار
توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاعرسانی است و نباید بهعنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایهگذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
