قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه، با حمایت ناشی از تضعیف دلار آمریکا، توانست بالای سطح ۳۹۰۰ دلار باقی بماند. با این حال، افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو و سیگنال‌های متناقض اقتصادی و ژئوپلیتیکی، مانع از شکل‌گیری یک روند صعودی قدرتمند در بازار طلا شده است.
در آستانه آغاز معاملات اروپا، قیمت طلا رشد محدودی را تجربه کرد، اما خریداران نتوانستند قدرت کافی برای ادامه این حرکت نشان دهند.
خوش‌بینی نسبت به دستیابی به یک راه‌حل دیپلماتیک برای پایان دادن به جنگ میان آمریکا و ایران، فشار فروش بر دلار آمریکا را افزایش داده و تا حدودی از قیمت طلا حمایت کرده است.
با این وجود، حملات اوکراین به روسیه و تهدیدهای آمریکا درباره اقدامات نظامی بیشتر، باعث شده‌اند خوش‌بینی اخیر در بازارهای مالی محدود باقی بماند.
از سوی دیگر، نگرانی‌ها درباره افزایش تورم ناشی از رشد قیمت نفت، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را همچنان زنده نگه داشته است. این موضوع از افت بیشتر دلار جلوگیری کرده و فشار مضاعفی بر طلا وارد می‌کند؛ زیرا طلا برخلاف دارایی‌های بهره‌دار، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.
در نتیجه، قیمت این فلز گران‌بها همچنان نزدیک به کف اکتبر ۲۰۲۵ قرار دارد که در معاملات روز جمعه بار دیگر لمس شد. معامله‌گران همچنین در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا در هفته جاری هستند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD) در تایم‌فریم ۴ ساعته
بررسی نمودار چهار‌ساعته طلا نشان می‌دهد که ساختار کوتاه‌مدت بازار همچنان نزولی است و فروشندگان کنترل بیشتری بر روند قیمت دارند.
شکست سطح روانی ۴۰۰۰ دلار در معاملات روز جمعه و تثبیت قیمت در زیر این محدوده، یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های نزولی برای معامله‌گران بوده است.
علاوه بر این، قیمت طلا همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دوره‌ای (EMA 100) قرار دارد که چشم‌انداز منفی کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند.
اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در محدوده منفی باقی مانده و خط اصلی آن پایین‌تر از خط سیگنال قرار دارد. همچنین ضعف هیستوگرام این اندیکاتور نشان می‌دهد که مومنتوم بازار همچنان به نفع فروشندگان است.
با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) با ثبت عدد ۲۸.۹۴ وارد محدوده اشباع فروش شده است. این وضعیت نشان می‌دهد که با وجود تسلط فشار نزولی، احتمال توقف موقت ریزش یا شکل‌گیری یک اصلاح صعودی کوتاه‌مدت وجود دارد.
سطوح حمایت و مقاومت مهم قیمت طلا
مقاومت کلیدی طلا در محدوده ۴۰۶۸ دلار
در صورت آغاز حرکت صعودی، احتمال افزایش مجدد فشار فروش وجود دارد. مهم‌ترین مقاومت پیش روی خریداران، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دوره‌ای در سطح ۴۰۶۸.۵۵ دلار است.
عبور قیمت از این محدوده و تثبیت بالای آن می‌تواند به کاهش فشار نزولی فعلی کمک کند. تا زمانی که طلا پایین‌تر از این مقاومت معامله می‌شود، چشم‌انداز کوتاه‌مدت همچنان به نفع فروشندگان خواهد بود.
حمایت مهم طلا در محدوده ۳۸۷۰ دلار
در سمت مقابل، نخستین محدوده مهم برای خریداران، کف قیمتی روز جمعه در حوالی ۳۸۷۰ دلار است.
این سطح می‌تواند به‌عنوان یک محدوده حمایتی عمل کند و باعث افزایش تقاضا شود. با این حال، شکست آن می‌تواند مسیر را برای ادامه روند نزولی و ثبت قیمت‌های پایین‌تر هموار کند.
چشم‌انداز قیمت جهانی طلا
با وجود حمایت نسبی ناشی از تضعیف دلار آمریکا، ساختار تکنیکال طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود. قرار گرفتن قیمت زیر سطح ۴۰۰۰ دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای، نشان‌دهنده تداوم فشار فروش در کوتاه‌مدت است.
در شرایط فعلی، محدوده ۳۸۷۰ دلار به‌عنوان حمایت مهم و سطح ۴۰۶۸.۵۵ دلار به‌عنوان مقاومت کلیدی مورد توجه معامله‌گران قرار دارد.
در عین حال، قرار گرفتن RSI در محدوده اشباع فروش، احتمال یک بازگشت صعودی موقت را مطرح می‌کند؛ هرچند برای تغییر چشم‌انداز نزولی، عبور قیمت از مقاومت‌های مهم ضروری است.
انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا در هفته جاری، همراه با تحولات ژئوپلیتیکی و تغییر انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو، می‌تواند جهت حرکت بعدی قیمت جهانی طلا را تحت تأثیر قرار دهد.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
