تحلیل قیمت طلا؛ پتانسیل کاهش بهای فلز زرد چندان زیاد نیست

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی با فشار فروش شدید مواجه شده و در مسیر نزولی خود قرار دارد. این کاهش قیمت پس از رشد موقت تا محدوده ۳,۴۱۴-۳,۴۱۵ دلار رخ داده و با نزدیک شدن به آغاز معاملات اروپا در روز پنج‌شنبه ادامه یافته است. یکی از اصلی‌ترین عوامل این افت قیمت، تقویت دلار آمریکا در پی موضع سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو (Fed) در جلسه چهارشنبه بوده است که فشار مضاعفی بر این فلز گران‌بها وارد کرده است. علاوه بر این، جو مثبت بازارهای سهام نیز باعث شده تا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر حرکت کنند و از دارایی‌های امن مانند طلا فاصله بگیرند.

از سوی دیگر، اظهارات اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در خصوص عدم عجله برای امضای توافق تجاری با چین نیز امیدها به حل سریع جنگ تجاری میان این دو قدرت اقتصادی را کاهش داده است. همچنین، تنش‌های ژئوپلیتیکی مانند درگیری‌های روسیه و اوکراین، تنش‌های خاورمیانه و برخوردهای نظامی میان هند و پاکستان می‌تواند همچنان به عنوان محرک‌های حمایتی برای قیمت طلا عمل کند. با این حال، انتظار می‌رود معامله‌گران تا برگزاری کنفرانس مطبوعاتی ترامپ در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ در روز پنج‌شنبه، از اتخاذ موقعیت‌های سنگین خودداری کنند.

عوامل تاثیرگذار بر بازار طلا: نقش سیاست‌های فدرال رزرو و تنش‌های جهانی

• تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو: بانک مرکزی آمریکا، همان‌گونه که پیش‌بینی می‌شد، در پایان نشست دو روزه خود در روز چهارشنبه نرخ بهره کلیدی را در محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵٪ بدون تغییر نگه داشت. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از این جلسه به افزایش عدم اطمینان در مورد چشم‌انداز اقتصادی اشاره کرد و از تصمیم برای حفظ نرخ بهره فعلی دفاع کرد. این امر به تقویت دلار آمریکا و فشار بر قیمت طلا منجر شد.

• تنش‌های ژئوپلیتیکی: حملات پهپادی گسترده اوکراین به مسکو، تعطیلی فرودگاه‌های روسیه و ادامه درگیری‌ها در خاورمیانه از جمله تحولات ژئوپلیتیکی اخیر هستند که می‌توانند به عنوان عوامل حمایتی برای طلا عمل کنند. همچنین، حمله ارتش اسرائیل به فرودگاه صنعا در یمن و پاسخ تهدیدآمیز حوثی‌ها به این حملات، به افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در منطقه منجر شده است.

• بی‌ثباتی تجاری آمریکا و چین: ترامپ روز چهارشنبه اعلام کرد که هیچ برنامه‌ای برای کاهش تعرفه‌های ۱۴۵ درصدی اعمال‌شده بر چین ندارد، که می‌تواند تاثیر منفی بر روند مذاکرات تجاری دو کشور داشته باشد و از جذابیت دارایی‌های امن مانند طلا حمایت کند.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا: سطح کلیدی ۳,۳۰۰ دلار در کانون توجه

از دیدگاه تکنیکال، سطح حمایتی مهم در محدوده ۳,۳۰۰ دلار به عنوان یک سطح روانی کلیدی در نظر گرفته می‌شود. شکست قاطع این سطح می‌تواند چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت را نقض کرده و منجر به فشار فروش بیشتری شود. در این حالت، ممکن است قیمت طلا به سطوح حمایتی بعدی در محدوده ۳,۲۶۵-۳,۲۶۰ دلار و سپس ۳,۲۲۳-۳,۲۲۲ دلار کاهش یابد. از سوی دیگر، هرگونه افزایش قیمت که از محدوده ۳,۴۳۴-۳,۴۳۵ دلار عبور کند، می‌تواند به بازگشت روند صعودی منجر شده و طلا را به سمت سقف تاریخی ۳,۵۰۰ دلار هدایت کند.

تمرکز بازار: نشست خبری ترامپ و داده‌های اشتغال آمریکا

در ادامه روز پنج‌شنبه، تمرکز اصلی بازارها بر نشست خبری ترامپ در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ در کاخ سفید خواهد بود. همچنین، انتشار داده‌های هفتگی درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا نیز می‌تواند به نوسانات بیشتر در قیمت طلا و دلار منجر شود.

*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاه رسانی است و نباید به عنوان مشاوره مالی ،سرمایه گذاری یا حقوقی تلقی شود پیش از هر تصمیم سرمایه گذاری تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت کنید