قیمت طلا (XAU/USD) در روز پنجشنبه با فشار فروش مواجه شد و از رکورد تاریخی ۲,۸۸۲-۲,۸۸۳ دلاری که در روز قبل ثبت شده بود، فاصله گرفت. در حالی که فضای ریسک‌پذیری در بازار افزایش یافته، بهبود جزئی ارزش دلار آمریکا (USD) از پایین‌ترین سطح یک هفته‌ای باعث شد معامله‌گران بخشی از سود خود را از معاملات طلا خارج کنند. با این حال، این افت قیمت چندان ادامه‌دار نبود و هنوز نشانه‌ای از تغییر روند نزولی در کوتاه‌مدت دیده نمی‌شود.
جدول سطوح حمایتی قیمت طلا
| سطح حمایتی (دلار) | وضعیت |
|---|---|
| ۲,۸۵۵ - ۲,۸۵۰ | حمایت اولیه |
| ۲,۸۱۰ - ۲,۸۰۰ | حمایت ثانویه |
| ۲,۷۷۳ - ۲,۷۷۲ | حمایت کلیدی |
🔹 در صورت شکست حمایت کلیدی ۲,۷۷۳ - ۲,۷۷۲ دلار، احتمال افزایش فشار فروش و کاهش بیشتر قیمت طلا وجود دارد.
نگرانی‌های تجاری و کاهش نرخ بهره فدرال، عامل حمایت از طلا
سرمایه‌گذاران همچنان نگران تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین و تأثیرات اقتصادی تعرفه‌های تجاری رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، هستند. این موضوع احتمالاً همچنان به‌عنوان یک عامل حمایتی برای قیمت طلا عمل خواهد کرد. علاوه بر این، پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ و افت اخیر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا نیز از قیمت این فلز گران‌بها حمایت می‌کند. از این رو، هرگونه کاهش اصلاحی در قیمت طلا ممکن است فرصت خرید محسوب شود و افت قیمتی آن محدود بماند.
احتیاط معامله‌گران طلا با رشد دلار و بهبود ریسک‌پذیری
اجرای تعرفه ۱۰ درصدی جدید ایالات متحده بر کالاهای وارداتی از چین در روز سه‌شنبه آغاز شد و چین نیز در پاسخ، تعرفه‌های متقابلی را بر برخی کالاهای آمریکایی اعمال کرد. این اقدام باعث افزایش نگرانی‌ها از تشدید جنگ تجاری شد و قیمت طلا را در روز چهارشنبه به بالاترین سطح تاریخی خود رساند.
در همین حال، گزارش اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) نشان داد که در ماه ژانویه ۱۸۳ هزار شغل جدید ایجاد شده که نسبت به رقم اصلاح‌شده ۱۷۶ هزار در ماه قبل افزایش یافته است. با این حال، شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM) در همین ماه به ۵۲.۸ کاهش یافت که کمتر از انتظارات بازار بود. این داده‌های اقتصادی منجر به کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به پایین‌ترین سطح خود از اواسط دسامبر شد و در کنار انتظار برای دو نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری، فشار بیشتری بر دلار آمریکا وارد کرد که در نتیجه، از قیمت طلا حمایت شد.
وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، اسکات بسنت، اعلام کرد که تمرکز اصلی دولت کاهش بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله است و نه تغییر نرخ بهره کوتاه‌مدت فدرال رزرو. وی افزود که در صورت کاهش هزینه‌های انرژی و مقررات‌زدایی، نرخ بهره به‌طور طبیعی تعدیل خواهد شد. با این حال، اظهارات معاون رئیس فدرال رزرو، فیلیپ جفرسون، مبنی بر حفظ نرخ بهره در سطح کنونی، باعث افزایش محتاطانه در ارزش دلار شد. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه هستند که می‌تواند سرنخ‌های بیشتری در مورد سیاست‌های آینده نرخ بهره ارائه دهد. همچنین، داده‌های هفتگی درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری ایالات متحده در روز پنجشنبه مورد توجه معامله‌گران خواهد بود.
تحلیل تکنیکال: حمایت در محدوده ۲,۷۷۳-۲,۷۷۲ دلار
از نظر تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) بالاتر از سطح ۷۰ قرار گرفته که نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است و معامله‌گران باید با احتیاط بیشتری اقدام به خرید کنند. در این شرایط، انتظار می‌رود قیمت طلا در کوتاه‌مدت با مقداری تثبیت یا اصلاح همراه باشد. با این حال، شکست سطوح مقاومتی کلیدی در روزهای اخیر نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان صعودی است.
در صورت ادامه روند اصلاحی، حمایت اولیه در محدوده ۲,۸۵۵-۲,۸۵۰ دلار قرار دارد. در صورت شکسته شدن این سطح، قیمت می‌تواند به منطقه ۲,۸۱۰-۲,۸۰۰ دلار کاهش یابد. حمایت بعدی در محدوده ۲,۷۷۳-۲,۷۷۲ دلار قرار دارد که در گذشته به‌عنوان مقاومت کلیدی عمل می‌کرد و اکنون به سطح حمایتی مهمی تبدیل شده است. در صورتی که این سطح حمایتی شکسته شود، احتمال افزایش فشار فروش و کاهش بیشتر قیمت طلا وجود دارد.
توجه: اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
