چشم‌انداز کلی بازار طلا در حال حاضر تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار دارد. آمار اشتغال آمریکا در ماه سپتامبر نشان داد اقتصاد این کشور تنها ۲۹ هزار شغل غیرکشاورزی ایجاد کرده است؛ علاوه بر این، آمار ماه‌های گذشته نیز به سمت پایین بازبینی شد.
انتشار این داده‌ها انتظارات بازار برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در نشست اکتبر را به‌شدت کاهش داده است. در حال حاضر، معامله‌گران تنها ۲۳ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند؛ هرچند احتمال افزایش نرخ در نشست‌های نوامبر و دسامبر همچنان اندکی بالاتر ارزیابی می‌شود.
با وجود فشار اخیر بر بازار کالاها، تقاضای ساختاری برای طلا همچنان قدرتمند است. در نشست این هفته انجمن بازار شمش لندن، بر نقش طلا به‌عنوان ابزاری برای متنوع‌سازی ذخایر در شرایط افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و رشد بدهی دولت‌ها تأکید شد.
بر همین اساس، پیش‌بینی‌ها درباره خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی همچنان بالا باقی مانده و انتظار می‌رود میزان این خریدها در سال ۲۰۲۶ به حدود ۷۲۰ تن برسد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت ۴,۱۱۲ دلار زیر فشار
قیمت طلا در نمودار چهارساعته در محدوده ۴,۱۳۳ دلار معامله می‌شود. قیمت پس از ناکامی در تثبیت بالاتر از ۴,۱۶۰ دلار دوباره به محدوده حمایتی ۴,۱۱۲ دلار نزدیک شده است.
ساختار کلی نمودار همچنان نزولی ارزیابی می‌شود، زیرا قیمت طلا پایین‌تر از هر دو میانگین متحرک و خط روند نزولی قرار دارد. همچنین در موج‌های صعودی اخیر، سقف‌های پایین‌تری تشکیل شده که ادامه فشار فروش را نشان می‌دهد.
مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت در محدوده ۴,۱۱۲ دلار قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند قیمت را ابتدا به سمت ۴,۰۷۳ دلار و سپس ۴,۰۳۰ دلار هدایت کند.
در سمت مقابل، محدوده‌های ۴,۱۶۰ و ۴,۱۹۰ دلار به‌عنوان مقاومت‌های اولیه عمل می‌کنند. مقاومت‌های بعدی نیز در سطوح ۴,۲۱۴ و ۴,۲۳۸ دلار قرار دارند.
شاخص قدرت نسبی یا RSI در نیمه پایینی محدوده خود قرار دارد؛ موضوعی که از ضعف مومنتوم حکایت دارد، هرچند هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده است.
تا زمانی که مقاومت‌های ۴,۱۶۰ و ۴,۱۹۰ دلار حفظ شوند و خط روند نزولی همچنان پابرجا باشد، سناریوی نزولی اعتبار بیشتری دارد. عبور قیمت از ۴,۲۱۴ دلار می‌تواند زمینه تغییر این دیدگاه را فراهم کند؛ در مقابل، شکست قطعی ۴,۱۱۲ دلار احتمال ادامه افت تا ۴,۰۷۳ دلار را افزایش خواهد داد.
*اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
