قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز جمعه با سقوط بیش از ۳.۳ درصدی، به پایین‌ترین سطح خود از ابتدای سال جاری رسید. این فلز گران‌بها پس از شکست حمایت مهم ۳۸۸۶ دلار، تا محدوده ۳۸۸۰ دلار عقب‌نشینی کرد و برای نخستین بار از اکتبر سال گذشته به زیر سطح روانی ۳۹۰۰ دلار سقوط کرد.
افزایش ارزش دلار آمریکا، رشد بازده اوراق خزانه‌داری و تداوم مواضع انقباضی مقامات فدرال رزرو از مهم‌ترین عوامل تشدید فشار فروش در بازار طلا محسوب می‌شوند.
در زمان تنظیم گزارش، قیمت هر اونس طلا در محدوده ۳۸۸۴ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افت بیش از ۳.۳ درصدی است. هم‌زمان، کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک و افزایش انتظارات نسبت به تداوم سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه در آمریکا، بر روند نزولی قیمت طلا تأثیر گذاشته است.
با وجود حمایت برخی مقامات فدرال رزرو از افزایش بیشتر نرخ بهره، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر به ۷۰ درصد کاهش یافته است. بااین‌حال، تقویت دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان مانع بازیابی قیمت طلا شده است.
تحلیل تکنیکال طلا؛ شکست حمایت ۳۸۸۶ دلار و افزایش احتمال سقوط بیشتر
بررسی نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد که روند غالب بازار همچنان نزولی است. شکست سطح روانی ۳۹۰۰ دلار و عبور قیمت از حمایت کلیدی ۳۸۸۶ دلار، فشار فروش را افزایش داده و احتمال ادامه اصلاح قیمت تا سطوح پایین‌تر را تقویت کرده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز با حرکت به سمت محدوده اشباع فروش، از قدرت بالای فروشندگان در بازار حکایت دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که مومنتوم نزولی همچنان بر معاملات طلا حاکم است؛ هرچند نزدیک شدن RSI به محدوده اشباع فروش می‌تواند احتمال شکل‌گیری بازگشت‌های کوتاه‌مدت را نیز افزایش دهد.
سطوح حمایتی طلا؛ آیا قیمت به ۳۸۰۰ دلار می‌رسد؟
از منظر تکنیکال، تثبیت قیمت طلا در نمودار روزانه زیر سطح ۳۸۸۶ دلار، که کف ثبت‌شده در ۲۸ اکتبر ۲۰۲۵ محسوب می‌شود، می‌تواند مسیر کاهش بیشتر قیمت را هموار کند.
در این سناریو، نخستین هدف نزولی فروشندگان سطح ۳۸۰۰ دلار خواهد بود. شکست و تثبیت قیمت زیر این حمایت نیز احتمال ادامه روند نزولی تا محدوده ۳۵۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.
سطح ۳۵۰۰ دلار پیش‌تر در ۲۲ آوریل ۲۰۲۵ به‌عنوان یک سقف نوسانی مهم ثبت شده بود و اکنون می‌تواند در نقش حمایت بلندمدت ظاهر شود.
بنابراین، تا زمانی که قیمت طلا نتواند حمایت‌های ازدست‌رفته را بازیابی کند، ریسک ادامه کاهش قیمت همچنان بالا ارزیابی می‌شود.
سطوح مقاومتی طلا؛ شرایط بازگشت قیمت به بالای ۴۰۰۰ دلار
در سناریوی صعودی، خریداران برای تغییر روند کوتاه‌مدت طلا ابتدا باید قیمت را به بالای مقاومت روانی ۳۹۰۰ دلار بازگردانند.
عبور از این محدوده می‌تواند زمینه حرکت قیمت به سمت مقاومت مهم ۴۰۰۰ دلار را فراهم کند. در صورت شکست این سطح و تثبیت قیمت بالای آن، احتمال افزایش تقاضا و ادامه بازیابی تا محدوده ۴۱۰۰ دلار تقویت خواهد شد.
مقاومت مهم بعدی نیز میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) در سطح ۴۲۱۳ دلار است که می‌تواند مانع جدی‌تری در مسیر صعود قیمت طلا باشد.
بااین‌حال، تا زمانی که قیمت زیر مقاومت‌های ۳۹۰۰ و ۴۰۰۰ دلار باقی بماند، چشم‌انداز تکنیکال بازار همچنان به نفع فروشندگان خواهد بود.
چشم‌انداز قیمت جهانی طلا؛ ادامه روند نزولی یا بازگشت خریداران؟
سقوط قیمت طلا به محدوده ۳۸۸۰ دلار و ثبت کف جدید سالانه نشان‌دهنده تشدید فشار فروش در بازار این فلز گران‌بهاست. تقویت دلار آمریکا، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و اظهارات انقباضی مقامات فدرال رزرو همچنان از عوامل اصلی تضعیف قیمت طلا به شمار می‌روند.
از دیدگاه تکنیکال، تثبیت قیمت زیر حمایت ۳۸۸۶ دلار می‌تواند احتمال افت تا سطح ۳۸۰۰ دلار را افزایش دهد. در مقابل، بازگشت قیمت به بالای مقاومت ۳۹۰۰ دلار و سپس عبور از مرز ۴۰۰۰ دلار، نخستین نشانه‌های کاهش فشار فروش و تلاش خریداران برای تغییر مسیر بازار خواهد بود.
در مجموع، روند کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود و واکنش قیمت به حمایت ۳۸۸۶ دلار و مقاومت ۳۹۰۰ دلار می‌تواند در تعیین مسیر بعدی XAU/USD نقش مهمی داشته باشد.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
