قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه بخشی از رشد روز گذشته را پس گرفت و بار دیگر به محدوده کف دوماهه نزدیک شد. XAU/USD پس از عقب‌نشینی از محدوده ۴۱۸۰ دلار، اکنون زیر سطح ۴۱۲۰ دلار معامله می‌شود و فشار فروش همچنان بر بازار حاکم است.
تقویت دلار آمریکا در آستانه انتشار صورت‌جلسه نشست اخیر فدرال رزرو یکی از عوامل اصلی فشار بر قیمت طلا محسوب می‌شود. معامله‌گران پیش از انتشار این گزارش، تمایل کمتری به فروش دلار نشان می‌دهند و همین موضوع باعث شده شاخص دلار آمریکا (DXY) بخشی از افت قبلی خود را جبران کند.
از سوی دیگر، افزایش تنش‌ها در خاورمیانه باعث رشد دوباره قیمت نفت شده و نفت برنت بار دیگر به بالای ۱۰۰ دلار رسیده است. افزایش قیمت انرژی نیز با تحت فشار قرار دادن برخی ارزهای اصلی، از جمله یورو، حمایت بیشتری برای دلار آمریکا ایجاد کرده است.
سیاست پولی فدرال رزرو همچنان در کانون توجه بازار
فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و محدوده نرخ وجوه فدرال را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. همچنین اظهارات صریح و متمایل به سیاست‌های انقباضی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، توجه بازارها را به خود جلب کرد.
با این حال، انتشار گزارش‌های ضعیف‌تر تورم و اشتغال در کنار اظهارات متفاوت سیاست‌گذاران، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره در ماه اکتبر را کاهش داده است.
با وجود این، بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر و دست‌کم یک مرحله دیگر در اوایل سال ۲۰۲۷ را بالا ارزیابی می‌کند. ادامه سیاست‌های پولی انقباضی می‌تواند از دلار حمایت کرده و فشار بر قیمت طلا را حفظ کند.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت ۴۱۰۰ دلار دوباره آزمایش می‌شود؟
قیمت XAU/USD در محدوده ۴۱۱۹ دلار قرار دارد و ساختار کوتاه‌مدت بازار همچنان نزولی است. قیمت پایین‌تر از خط روند نزولی شکل‌گرفته از سقف‌های اواسط ماه اوت باقی مانده و هنوز نشانه قدرتمندی از بازگشت خریداران دیده نمی‌شود.
شاخص‌های مومنتوم در نمودار چهارساعته نیز این فشار نزولی را تأیید می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI 14) پایین‌تر از سطح ۴۰ قرار دارد و MACD نیز در محدوده منفی حرکت می‌کند؛ شرایطی که از تداوم فشار فروش در کوتاه‌مدت حکایت دارد.
در سمت نزولی، ۴۱۰۴ دلار مهم‌ترین حمایت پیش‌روی طلا محسوب می‌شود. شکست این سطح می‌تواند مسیر افت قیمت به سمت محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار، جایی که کف‌های اواخر جولای و اوایل اوت قرار دارند، هموار کند. در صورت تشدید فشار فروش، کف سالانه در محدوده ۳۹۴۱ دلار هدف بعدی خواهد بود.
در سناریوی صعودی، خریداران ابتدا باید قیمت را بالاتر از خط روند نزولی در محدوده ۴۲۰۰ دلار تثبیت کنند. عبور از سقف محدوده معاملاتی دو هفته اخیر در ۴۲۲۷ دلار نیز می‌تواند قدرت بیشتری به خریداران بدهد.
در این صورت، محدوده ۴۳۱۰ دلار، سقف ثبت‌شده در ۲۵ سپتامبر، هدف بعدی خواهد بود و پس از آن مقاومت‌های بالاتر از ۴۴۰۰ دلار می‌توانند دوباره در کانون توجه بازار قرار گیرند.
*اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
