قیمت اونس طلا (XAU) پس از رسیدن به سطح حمایتی ۳۱۲۰ دلار مجدداً افزایش یافت. در همین حال، بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا (TNX) پس از رسیدن به ۴.۵۴ درصد با اصلاحی مواجه شد، اما همچنان در محدوده مثبت قرار دارد. شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز در زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه در حال تثبیت است.
در هفته گذشته، قیمت طلا تحت تأثیر افزایش تمایل به ریسک و توافق موقت ۹۰ روزه میان آمریکا و چین برای توقف تعرفه‌ها کاهش یافت. این موضوع منجر به افت آنی قیمت تا سطح ۳۱۲۳ دلار و بسته شدن در ۳۲۰۲ دلار شد؛ ضعیف‌ترین عملکرد هفتگی طلا از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون.
افت اخیر از سقف قیمتی ۳۵۰۰ دلار آغاز شد که ماه گذشته در اوج تنش‌های تجاری ثبت شده بود. کاهش تنش‌ها موجب برداشت سود توسط معامله‌گران قراردادهای آتی و آغاز موجی از فروش در بازار طلا شد.
در همین حال، نهادهای مالی بزرگ پیش‌بینی خود از رکود اقتصادی را تعدیل کرده‌اند. گلدمن ساکس احتمال رکود در آمریکا را از ۴۵ درصد به ۳۵ درصد کاهش داد، بارکلیز احتمال رکود را به‌طور کامل رد کرد و جی‌پی مورگان نیز احتمال وقوع رکود را زیر ۵۰ درصد اعلام کرد. کاهش این ریسک، تقاضا برای طلا را کاهش می‌دهد، چرا که طلا معمولاً در شرایط عدم‌قطعیت اقتصادی محبوب‌تر می‌شود. این تغییر چشم‌انداز نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار سهام و دارایی‌های ریسکی است.
افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت نسبی دلار نیز از دیگر عواملی هستند که در کوتاه‌مدت جذابیت طلا را کاهش داده‌اند. با این حال، داده‌های تورمی همچنان روندی کاهشی دارند و بازار انتظار دارد از سپتامبر شاهد دو نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشد. این چشم‌انداز می‌تواند در بلندمدت به نفع بازار طلا باشد. علاوه بر این، نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی نظیر تنش‌های آمریکا و ایران و بحران روسیه-اوکراین نیز بر بی‌ثباتی بازار می‌افزایند و پتانسیل بازگشت روند صعودی طلا را افزایش می‌دهند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAUUSD)
نمودار روزانه – حمایت در میانگین متحرک ۵۰ روزه
بررسی نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد قیمت در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ روزه حمایت شده و با تشکیل کندل چکشی صعودی به سمت بالا برگشته است. کندل بعدی وارد فاز تثبیت شد که نشان‌دهنده تلاش بازار برای تثبیت سطح حمایتی است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در نزدیکی خط میانی قرار دارد که نشانه‌ای از فاز خنثی بازار است، نه روند نزولی قوی. در عین حال، قیمت همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه باقی مانده است که حاکی از تداوم روند کلی صعودی می‌باشد.
عبور قیمت از سطح ۳۳۷۰ دلار می‌تواند تأییدی بر آغاز موج جدید صعودی باشد.
نمودار ۴ ساعته – بازگشت از حمایت ترندلاین
در نمودار ۴ ساعته، قیمت طلا در نقطه تلاقی دو ترندلاین سیاه و قرمز دایره‌ای، سطح حمایتی قدرتمندی یافته و از ۳۱۲۳ دلار برگشت صعودی داشته است. این واکنش قیمتی می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تقاضا باشد.
برای تأیید نهایی بازگشت صعودی، قیمت باید از سطح مقاومت ۳۳۰۰ دلار عبور کند؛ در این صورت احتمال رشد بیشتر افزایش خواهد یافت.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY)
نمودار روزانه – فشار نزولی
در نمودار روزانه شاخص دلار، فشار فروش قابل‌توجهی دیده می‌شود. شاخص پس از برخورد با سطح ۱۰۲ در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ روزه کاهش یافته اما موفق شده بالای سطح ۱۰۰.۶۵ بسته شود که نشانه‌ای از مقاومت بازار در برابر افت بیشتر است.
با این حال، بازگشت قبلی از سطح ۹۸ اکنون در حال تضعیف است که می‌تواند نشانه‌ای از ادامه مسیر نزولی باشد. در عین حال، قرار گرفتن RSI در نزدیکی خط میانی، وجود مقداری قدرت پنهان را نشان می‌دهد.
نمودار ۴ ساعته – کانال نزولی
شاخص دلار در نمودار ۴ ساعته داخل یک کانال نزولی در حال نوسان است. بازگشت اخیر از سطح ۹۸ منجر به شکل‌گیری الگوی سر و شانه معکوس و جهش قیمتی تا مقاومت ۱۰۲ شد. پس از آن، شاخص دوباره درون کانال وارد فاز نزولی شده است.
تا زمانی که شاخص بالای سطح ۱۰۰.۳۵ باقی بماند، احتمال ادامه حرکت صعودی وجود دارد. اما شکست این سطح به سمت پایین، می‌تواند هدف بعدی شاخص را سطح ۹۸ دلار قرار دهد.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاه رسانی است و نباید به عنوان مشاوره مالی ،سرمایه گذاری یا حقوقی تلقی شود پیش از هر تصمیم سرمایه گذاری تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت کنید
