قیمت طلا (XAU/USD) هفته را با تمایل نزولی آغاز کرد و در ادامه فاز نوسانی خود باقی ماند؛ زیرا معاملهگران در شرایط سیگنالهای متناقض اقتصاد کلان، تمایلی به ورود پرحجم در سطوح بالاتر ندارند. در زمان نگارش این گزارش، طلا در محدوده ۵,۰۰۴ دلار معامله میشود و پس از لمس کف روزانه حوالی ۴,۹۶۵ دلار، حدود ۰.۵۵ درصد افت روزانه را ثبت کرده است.
کاهش تورم، پایداری بازار کار و انتظارات کاهش نرخ بهره
تقویت نسبی دلار آمریکا فشار کوتاهمدتی بر طلا وارد کرده است. در همین حال، دادههای اقتصادی اخیر آمریکا انتظارات برای کاهش فوری نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تا حدی تعدیل کرده و رشد قیمت طلا را محدود ساخته است. با این وجود، بازار همچنان انتظار بیش از ۵۰ واحد پایه کاهش نرخ بهره در نیمه دوم سال را دارد؛ عاملی که بهعنوان پشتوانهای برای فلز زرد عمل میکند.
بر اساس دادههای منتشرشده، شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا در ژانویه رشد ماهانه ۰.۲ درصدی را ثبت کرده که کمتر از رقم ۰.۳ درصدی ماه قبل بوده است. نرخ تورم سالانه نیز از ۲.۷ درصد به ۲.۴ درصد کاهش یافته است.
در سوی دیگر، اشتغال بخش غیرکشاورزی ۱۳۰ هزار واحد افزایش یافته که نسبت به رقم بازبینیشده ۴۸ هزار واحدی ماه قبل رشد قابلتوجهی دارد. نرخ بیکاری نیز از ۴.۴ درصد به ۴.۳ درصد کاهش یافته است.
مجموع این دادهها نشان میدهد اهداف دوگانه فدرال رزرو در مسیر بهبود قرار دارد؛ بازار کار تثبیت شده و فشارهای قیمتی بهتدریج تعدیل میشوند. در نتیجه، بازارهای آتی نرخ بهره نخستین کاهش نرخ را برای ماه ژوئن قیمتگذاری کردهاند.
تنشهای ژئوپلیتیک و نقش دارایی امن
در کنار عوامل اقتصادی، تنشهای ژئوپلیتیک بهویژه تحولات مربوط به روابط آمریکا و ایران همچنان تقاضای داراییهای امن را تقویت میکند. گزارشها حاکی از آن است که ایران آمادگی بررسی برخی مصالحهها در چارچوب توافق هستهای را دارد، مشروط بر اینکه موضوع کاهش تحریمها نیز مطرح شود. این فضای حساس میتواند از طلا در برابر افتهای عمیقتر حمایت کند.
با توجه به تعطیلات روز رئیسجمهور در آمریکا و کاهش حجم معاملات، نوسانات مقطعی و رفتار رفتوبرگشتی قیمت در کوتاهمدت محتمل است.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
در نمودار روزانه، ساختار «مثلث صعودی» قابل مشاهده است؛ الگویی که معمولاً ادامه روند صعودی را نشان میدهد. محدوده ۵,۰۵۰ تا ۵,۱۰۰ دلار بهعنوان سقف کلیدی عمل میکند و مانع از تثبیت قیمت در سطوح بالاتر شده است.
میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه بالاتر از میانگین ۱۰۰ روزه قرار دارد و هر دو شیب صعودی دارند؛ نشانهای از حفظ ساختار صعودی در بازه میانمدت. قیمت نیز بالاتر از این میانگینها معامله میشود که نشاندهنده برتری نسبی خریداران است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۴.۹۴ قرار دارد و در محدوده خنثی با گرایش مثبت نوسان میکند. شاخص دامنه واقعی میانگین (ATR) در سطح ۱۹۲.۲۰ باقی مانده که هرچند همچنان بالاست، اما نسبت به نوسانات شدید قبلی کاهش یافته است.
جدول سطوح کلیدی تکنیکال طلا
| شاخص | سطح |
|---|---|
| قیمت فعلی | ۵,۰۰۴ دلار |
| مقاومت کلیدی | ۵,۱۰۰ دلار |
| حمایت اول | ۴,۹۰۰ تا ۴,۸۸۰ دلار |
| میانگین متحرک ۵۰ روزه | ۴,۶۴۵ دلار |
| میانگین متحرک ۱۰۰ روزه | ۴,۳۶۱ دلار |
| RSI | ۵۴.۹۴ |
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاعرسانی است و نباید بهعنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایهگذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
