طلا همچنان مورد توجه سرمایه‌گذاران به‌عنوان دارایی امن قرار دارد، در حالی که نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین افزایش یافته است.
انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو موجب تضعیف دلار و حمایت از قیمت طلا شده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده اشباع خرید قرار دارد و احتمال اصلاح قیمتی در کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه در بازارهای آسیایی به روند صعودی خود ادامه داده و به بالاترین سطح تاریخی خود در محدوده ۲,۸۵۸ دلار رسیده است. نگرانی‌ها از پیامدهای اقتصادی ناشی از تعرفه‌های تجاری جدید دولت آمریکا به رهبری دونالد ترامپ، موجب افزایش تقاضا برای این فلز گران‌بها به‌عنوان دارایی امن شده است. همچنین، انتظار می‌رود که فدرال رزرو سیاست‌های پولی انبساطی خود را حفظ کند، به‌ویژه پس از انتشار نشانه‌هایی از کاهش رشد بازار کار آمریکا، که این موضوع نیز از افزایش قیمت طلا حمایت می‌کند.
تضعیف دلار آمریکا، عاملی دیگر در حمایت از قیمت طلا
دلار آمریکا (USD) همچنان در نزدیکی پایین‌ترین سطح هفتگی خود قرار دارد، زیرا احتمال تداوم سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو فشار فروش را بر این ارز حفظ کرده است. با این حال، تصمیم ترامپ مبنی بر تعویق اعمال تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر واردات از کانادا و مکزیک موجب بهبود نسبی احساسات بازار شده و می‌تواند مانعی برای افزایش بیشتر قیمت طلا باشد. علاوه بر این، وضعیت اشباع خرید در نمودار روزانه نشان می‌دهد که معامله‌گران باید با احتیاط عمل کنند و احتمال اصلاح قیمتی یا تثبیت نرخ در کوتاه‌مدت وجود دارد.
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار گزارش اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) و شاخص PMI بخش خدمات این کشور هستند که می‌توانند بر ارزش دلار و نوسانات بازار طلا تأثیر بگذارند.
تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، عامل اصلی حمایت از قیمت طلا
با افزایش تنش‌ها میان دو اقتصاد بزرگ جهان، چین در واکنش به تصمیم ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه‌های جدید، تعرفه‌های تلافی‌جویانه بر واردات از آمریکا اعمال کرده است. این اقدام باعث افزایش نگرانی‌ها از تشدید جنگ تجاری شده و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن مانند طلا سوق داده است.
از سوی دیگر، گزارش «فرصت‌های شغلی و گردش کار» (JOLTS) که توسط اداره آمار کار آمریکا منتشر شد، نشان می‌دهد که تعداد فرصت‌های شغلی در دسامبر ۲۰۲۴ به ۷.۶ میلیون کاهش یافته است که نسبت به رقم قبلی ۸.۰۹ میلیون کاهش چشمگیری را نشان می‌دهد. این داده‌ها، نشانه‌ای از کاهش سرعت رشد بازار کار تلقی می‌شود و می‌تواند زمینه را برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو فراهم کند، که این مسئله به تضعیف دلار و افزایش قیمت طلا منجر شده است.
در همین حال، هرچند ترامپ با تعویق ۳۰ روزه اجرای تعرفه‌های سنگین بر واردات از کانادا و مکزیک، امیدواری‌هایی را برای جلوگیری از یک جنگ تجاری تمام‌عیار ایجاد کرده، اما این اقدام نتوانسته است تأثیر قابل‌توجهی بر کاهش جذابیت طلا داشته باشد.
تحلیل تکنیکال: نیاز به تثبیت قیمت پس از رشد چشمگیر
از دیدگاه تکنیکال، شاخص RSI در بازه‌های زمانی روزانه و ساعتی در محدوده اشباع خرید قرار دارد، که این موضوع می‌تواند معامله‌گران صعودی را محتاط‌تر کند. با این حال، شکست قدرتمند سطح ۲,۸۰۰ دلار نشان می‌دهد که روند کلی همچنان صعودی است و احتمال ادامه این مسیر وجود دارد.
در صورت اصلاح قیمتی، سطح حمایتی نخست در محدوده ۲,۸۳۰ دلار قرار دارد که می‌تواند از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. در صورتی که این سطح شکسته شود، حمایت کلیدی بعدی در محدوده ۲,۷۷۲-۲,۷۷۳ دلار خواهد بود. شکسته شدن این محدوده می‌تواند فشار فروش بیشتری ایجاد کرده و افت قیمت را تشدید کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
| شاخص تکنیکال | مقدار / محدوده | تأثیر بر بازار |
|---|---|---|
| RSI (شاخص قدرت نسبی) | بیش از 70 (اشباع خرید) | احتمال اصلاح قیمتی |
| سطح مقاومت | 2800 دلار | ادامه روند صعودی در صورت تثبیت |
| حمایت نخست | 2830 دلار | حفظ روند صعودی در صورت عدم شکست |
| حمایت کلیدی | 2772-2773 دلار | افزایش فشار فروش در صورت شکست این سطح |
انتظار برای انتشار گزارش اشتغال آمریکا (NFP) و تأثیر آن بر بازارها
معامله‌گران علاوه بر داده‌های روز چهارشنبه، تمرکز خود را بر گزارش مهم اشتغال ماهانه آمریکا (NFP) در روز جمعه معطوف کرده‌اند. این گزارش تأثیر قابل‌توجهی بر سیاست‌های فدرال رزرو و در نتیجه بر جهت‌گیری قیمت طلا خواهد داشت. علاوه بر این، اخبار مربوط به سیاست‌های تجاری آمریکا و چین نیز از جمله عواملی هستند که می‌توانند نوسانات بیشتری را در بازارهای مالی ایجاد کنند.
توجه : اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
