قیمت طلا به آستانه یک شکست صعودی نزدیک شده و به سطح ۳٬۳۱۰٫۴۸ دلار رسیده است؛ سطحی که در بیش از یک هفته اخیر بی‌سابقه بوده است. این رشد، ناشی از افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن به دنبال کاهش ارزش دلار آمریکا و نگرانی‌ها نسبت به ثبات مالی ایالات متحده است.
در پی بن‌بست سیاسی در واشینگتن و رشد بازدهی اوراق قرضه، سرمایه‌گذاران به سمت طلا به‌عنوان پناهگاه امن حرکت کرده‌اند. کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده توسط مؤسسه مودیز – که در واکنش به کسری بودجه فزاینده ناشی از پیشنهاد کاهش مالیاتی ترامپ انجام شد – فشار بر دلار را افزایش داده و جذابیت طلا را تقویت کرده است.
بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری از مرز ۵٪ عبور کرده است؛ موضوعی که نگرانی‌ها نسبت به تورم ناشی از احتمال چاپ پول برای تأمین بدهی‌ها را تشدید کرده است.
از منظر تحلیل تکنیکال، اگر طلا موفق به تثبیت بالای سطح ۳٬۳۱۰٫۴۸ دلار شود، احتمال رشد قیمت تا محدوده ۳٬۴۳۵٫۰۶ دلار و حتی سقف تاریخی ۳٬۵۰۰٫۲۰ دلار وجود دارد. حمایت‌های کلیدی نیز در سطوح ۳٬۲۷۷٫۹۱ و ۳٬۱۸۴٫۸۰ دلار قرار دارند. در شرایط فعلی، تا زمانی که دلار بازگشت قدرتمندی نداشته باشد یا بازدهی اوراق کاهش محسوس نیابد، روند صعودی طلا همچنان معتبر خواهد ماند.
چشم‌انداز قیمت نقره: تقویت مومنتوم صعودی با کاهش دلار و نگرانی‌های تورمی
نقره با بازیابی میانگین متحرک ۵۰ روزه خود در سطح ۳۲٫۸۰ دلار و عبور از مقاومت‌های مهم، بار دیگر کنترل بازار را در دست گرفته است. در حال حاضر، قیمت نقره در آستانه مقاومت ۳۳٫۷۰ دلار قرار دارد و در صورت عبور از این سطح، می‌تواند به محدوده ۳۴٫۵۹ تا ۳۴٫۸۷ دلار صعود کند.
کاهش ارزش دلار که ناشی از کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده است، جذابیت نقره را برای خریداران خارجی افزایش داده است. در کنار آن، افزایش بازده اوراق قرضه در پی نگرانی‌ها از کسری بودجه نیز بر افزایش تقاضای دارایی‌های فیزیکی مانند نقره تأثیرگذار بوده است.
بر اساس تحلیل‌های ارائه‌شده توسط دویچه بانک، برنامه‌های مالیاتی پیشنهادی ترامپ ممکن است بدهی ملی آمریکا را تا ۵ تریلیون دلار افزایش دهد؛ موضوعی که چشم‌انداز تورمی اقتصاد آمریکا را تیره‌تر کرده و موقعیت نقره را به‌عنوان دارایی ضد تورم تقویت کرده است.
از منظر تکنیکال، نقره همچنان در موقعیت صعودی قرار دارد و حمایت‌های اصلی آن در سطوح ۳۲٫۸۰ و ۳۱٫۳۹ دلار تثبیت شده‌اند. فضای کلان اقتصادی نیز به نفع ادامه روند صعودی است.
تحلیل بازار پلاتین: کمبود عرضه و تنش‌های ژئوپلیتیکی موتور رشد قیمت
قیمت پلاتین با رسیدن به سطح ۱٬۰۷۵٫۵۹ دلار، به بالاترین سطح خود در بیش از یک سال اخیر دست یافته است. این رشد قابل‌توجه، در نتیجه کاهش عرضه جهانی و افزایش واردات پلاتین از سوی چین رخ داده است. ذخایر جهانی پلاتین در حال کاهش است و همین موضوع نگرانی‌ها درباره کمبود احتمالی در آینده نزدیک را افزایش داده است.
هم‌زمان، با بالا گرفتن ریسک‌های ژئوپلیتیکی و رشد نگرانی‌ها درباره تورم و سیاست‌های مالی ایالات متحده، سرمایه‌گذاران بار دیگر به سمت دارایی‌های فیزیکی روی آورده‌اند.
از منظر تکنیکال، پلاتین مقاومت‌های کلیدی را شکسته و اکنون در مسیر حرکت به‌سوی سطح روانی ۱٬۱۰۰ دلار قرار دارد. با توجه به نبود سقف فنی در کوتاه‌مدت و شرایط حمایتی موجود در بازار، چشم‌انداز رشد بیشتر همچنان روشن است.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
