پیش‌بینی قیمت طلا و نقره: بریک‌اوت صعودی یا بازگشت نزولی؟

• قیمت طلا (XAU/USD) به ۳٬۲۵۸ دلار رسید؛ معامله‌گران منتظر انتشار گزارش اشتغال آمریکا هستند و رشد ضعیف بازار کار می‌تواند امیدها به کاهش نرخ بهره را تقویت کند.

• نقره نیز با دنبال کردن روند صعودی طلا به ۳۲.۷۱ دلار رسید؛ داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا احتمال سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو تا پایان سال را افزایش داده‌اند.

• افزایش بیکاری و افت مجدد شاخص ISM نشان از کاهش سرعت اقتصاد آمریکا دارد و می‌تواند به تغییر جهت سیاست پولی منجر شود.

تحلیل بازار

• در معاملات صبح جمعه در بازار آسیا، قیمت طلا توانست از کف دو هفته‌ای ۳٬۲۰۰ دلار به سطح ۳٬۲۵۸ دلار بازگردد. این رشد منعکس‌کننده احتیاط سرمایه‌گذاران پیش از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) است؛ گزارشی که پیش‌بینی می‌شود تنها ۱۳۰٬۰۰۰ فرصت شغلی در ماه آوریل ایجاد کرده باشد—کمتر از رقم ۲۲۸٬۰۰۰ در ماه مارس.

  در شرایطی که بازارها با دقت بیشتری به نشانه‌های ضعف در بازار کار آمریکا توجه می‌کنند، طلا دوباره مورد اقبال معامله‌گران قرار گرفته و جهت احتمالی سیاست‌های آتی فدرال رزرو بار دیگر مورد بازنگری است.

صعود نقره همراه با طلا؛ امیدها به کاهش نرخ بهره افزایش می‌یابد

نقره (XAG/USD) نیز همگام با طلا حرکت کرد و در سطح ۳۲.۶۲ دلار معامله شد و تا سقف روزانه ۳۲.۷۱ دلار نیز پیش رفت. تضعیف داده‌های اقتصادی آمریکا، توجه به فلزات گران‌بها را افزایش داده است.

بر اساس گزارش ADP، رشد اشتغال در بخش خصوصی کاهش یافته و شمار درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری نیز به ۲۴۱٬۰۰۰ مورد رسید—بالاترین میزان از فوریه. همچنین، شاخص مدیران خرید صنعتی ISM نیز با ثبت عدد ۴۸.۷، همچنان در محدوده انقباض باقی مانده است.

بازارها در حال پیش‌خور کردن چهار نوبت کاهش نرخ بهره تا پایان سال

طبق داده‌های ابزار FedWatch از CME، بازارها اکنون چهار نوبت کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره تا پایان سال را پیش‌بینی می‌کنند. با سرد شدن تورم و کاهش شتاب در بازار کار، فدرال رزرو ممکن است زودتر از پیش‌بینی‌ها وارد عمل شود.

گزارش امروز NFP—به‌ویژه نرخ بیکاری که پیش‌بینی شده در سطح ۴.۲٪ باقی بماند—می‌تواند عامل تعیین‌کننده‌ای برای جهت بعدی بازار باشد.

اگر گزارش اشتغال پایین‌تر از انتظارات باشد، طلا و نقره ممکن است بار دیگر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرند؛ به‌ویژه کسانی که به دنبال دارایی‌های بدون بازده و امن هستند. این‌بار، نه تنش‌های ژئوپلیتیکی، بلکه داده‌های اشتغال و انتظارات سیاستی، محرک بعدی بازار خواهند بود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)

طلا در محدوده‌ای حساس در نزدیکی سطح ۳٬۲۵۱ دلار قرار دارد؛ جایی میان خط روند نزولی و ناحیه مقاومتی ۳٬۲۶۸ دلار. قیمت از سطح حمایتی ۳٬۲۰۱ دلار جهش کرده و اکنون به میانگین متحرک ۵۰ ساعته در ۳٬۲۵۲ دلار فشار وارد می‌کند. میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته نیز در سطح ۳٬۲۸۵ دلار واقع شده است.

در صورت عبور واضح از مقاومت ۳٬۲۶۸ دلار، احتمال حرکت تا سطوح ۳٬۳۰۹ و حتی ۳٬۳۵۲ دلار وجود دارد. اما در صورت عدم شکست مقاومت و فشار نزولی از سوی خط روند، بازگشت قیمت به ۳٬۲۲۰ یا حتی ۳٬۲۰۱ دلار دور از ذهن نیست.

در حال حاضر، طلا در یک الگوی مثلث فشرده در حال نوسان است. درگیری میان خریداران و فروشندگان به زودی به نتیجه خواهد رسید. نقطه کلیدی، واکنش قیمت به سطح ۳٬۲۶۸ دلار است.

چشم‌انداز تکنیکال قیمت نقره (XAG/USD)

نقره در آستانه مقاومت کلیدی ۳۲.۷۱ دلار قرار دارد؛ سطحی که با میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته و خط روند نزولی شکل‌گرفته از اواخر آوریل تقویت شده است. جهش از سطح ۳۲.۰۲ قدرتمند بود، اما اکنون علائم ضعف در روند صعودی به چشم می‌خورد.

میانگین متحرک ۵۰ ساعته در ۳۲.۵۰ دلار ممکن است افت‌های کوتاه‌مدت را جذب کند، اما فشار فروش در مقاومت مشهود است.

در صورت فعال شدن فروشندگان، احتمال اصلاح تا سطوح ۳۲.۳۲ یا حتی ۳۲.۰۲ وجود دارد. اما اگر قیمت بتواند به‌طور قاطع بالای ۳۲.۷۱ تثبیت شود، مسیر برای رسیدن به ۳۳.۱۱ یا سطوح بالاتر باز خواهد شد.

فعلاً بازار در وضعیت «انتظار و مشاهده» قرار دارد. نقره نیاز دارد یا از روند نزولی عبور کند یا نشان دهد که همچنان فروشندگان قدرت را در دست دارند.

توجه: اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.