در معاملات روز دوشنبه ۲ ژوئن، شاخص هنگ‌سنگ با افت ۱.۸۹ درصدی به سطح ۲۲٬۸۴۹ واحد رسید؛ در حالی که تشدید تنش‌های تجاری میان چین و آمریکا و انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی از چین، احساسات بازار را منفی کرد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، با متهم کردن چین به نقض آتش‌بس تجاری و تعویق در صادرات عناصر نادر خاکی، به نگرانی‌ها دامن زد.
سهام فناوری و خودروهای برقی سقوط کردند
هم‌زمان با افزایش نگرانی‌ها از اعمال تعرفه‌های بیشتر و محدودیت‌های جدید بر صنایع تکنولوژی، شاخص تکنولوژی هنگ‌سنگ نیز ۱.۴۲ درصد افت کرد. در این میان، غول‌های فناوری مانند علی‌بابا (9988) و بایدو (9888) به ترتیب با افت ۱.۷۶ و ۱.۵۹ درصدی مواجه شدند. تداوم محدودیت‌های صادرات نرم‌افزارهای چیپ‌سازی توسط آمریکا نیز عامل منفی دیگری برای سرمایه‌گذاران بود.
سهام خودروسازان برقی نیز هفته را با افت شدیدی آغاز کردند؛ BYD با ۳.۶۷ درصد و Li Auto با ۳.۵۶ درصد کاهش در صدر نمادهای منفی قرار گرفتند.
بازار سهام هنگ‌کنگ در سایه جنگ تجاری
در حالی که شاخص‌های وال‌استریت در معاملات ۳۰ مه عملکردی متفاوت داشتند (نزدک ۰.۳۲٪ منفی و داوجونز ۰.۱۳٪ مثبت)، نگرانی‌ها از تشدید جنگ تجاری موجب کاهش تمایل به ریسک شد. ترامپ در اقدامی دیگر تعرفه فولاد را از ۲۵٪ به ۵۰٪ افزایش داد. هم‌زمان، داده‌های ناامیدکننده PMI بخش خصوصی چین در تعطیلات آخر هفته، فضای بازار را بیشتر تیره کرد.
اتهام ترامپ علیه چین و نگرانی از تشدید تعرفه‌ها
ترامپ در تاریخ ۳۰ مه، چین را به شکستن توافق ۹۰ روزه تجاری متهم کرد و گفت پکن عمداً صادرات عناصر نادر را به آمریکا به تعویق انداخته است؛ موادی که در صنایع تکنولوژی پیشرفته و خودروهای برقی کاربرد حیاتی دارند. این اظهارات پس از احکام دادگاه‌های مربوط به تعرفه‌های دوران ترامپ و شایعات درباره تعرفه‌های جدید، تنش‌ها را افزایش داد.
شاخص‌های PMI چین؛ بهبود محدود و نیاز به محرک‌های اقتصادی
بر اساس داده‌های اداره ملی آمار چین، شاخص مدیران خرید بخش تولید در ماه مه به ۴۹.۵ رسید که نسبت به ۴۹ در آوریل رشد داشت، اما همچنان زیر سطح ۵۰ باقی ماند. در بخش سفارشات صادراتی نیز افزایش از ۴۴.۷ به ۴۷.۵ ثبت شد که نشان‌دهنده تقویت نسبی تقاضای مرتبط با بازار آمریکا بود. با این حال، بخش خدمات چین افتی جزئی به ۵۰.۳ داشت.
سطوح کلیدی شاخص هنگ‌سنگ: حمایت ۲۳٬۰۰۰ یا بازگشت به ۲۴٬۰۰۰؟
ریزش روز دوشنبه، شاخص هنگ‌سنگ را از محدوده معاملاتی اخیر خارج کرد. در صورت تداوم روند نزولی و شکست حمایت ۲۳٬۰۰۰ واحد، احتمال تست میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۲۲٬۷۴۴ و حتی نزول به سطح روانی ۲۲٬۰۰۰ وجود دارد. در مقابل، هرگونه کاهش تنش‌های تجاری یا انتشار داده‌های مثبت از چین می‌تواند اشتهای ریسک را بازگرداند و شاخص را به سوی ۲۴٬۰۰۰ واحد سوق دهد. در صورت عبور از این سطح، سقف ماه مارس در ۲۴٬۸۴۷ هدف بعدی خواهد بود.
چشم‌انداز تکنیکال شاخص هنگ‌سنگ
-
مقاومت‌ها: ۲۴٬۰۰۰ و سپس ۲۴٬۸۷۴ واحد
-
حمایت‌ها: ۲۲٬۷۵۰، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۲۲٬۷۴۴) و سپس ۲۲٬۰۰۰
-
تمایل بازار: خنثی تا صعودی در کوتاه‌مدت، بسته به داده‌های اقتصادی، اخبار تجاری و اقدامات حمایتی دولت چین
جمع‌بندی و پیش‌بینی
با افزایش نوسانات بازار، شاخص هنگ‌سنگ به زیر محدوده قبلی سقوط کرده است. نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های جدید و عدم واکنش فوری دولت چین به‌صورت بسته‌های حمایتی، موجب احتیاط بیشتر سرمایه‌گذاران شده‌اند. در صورتی که داده‌های PMI در تاریخ ۳ و ۵ ژوئن مثبت باشند یا دولت چین از بسته‌های محرک اقتصادی رونمایی کند، احتمال بازگشت تقاضا و بهبود بازار وجود دارد. اما تا آن زمان، احتیاط بر رفتار معامله‌گران حکم‌فرما خواهد بود.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
