شاخص S&P 500 با افت ۱.۶۱ درصدی به سطح ۵٬۸۴۴.۶۱ واحد رسید و زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود در عدد ۵٬۸۸۳.۶۲ بسته شد؛ هرچند همچنان بالاتر از میانگین ۵۰ روزه (۵٬۶۰۶.۹۰) باقی ماند. عبور از این سطح حمایتی بلندمدت، نگرانی‌ها در مورد تأثیر افزایش نرخ‌های بهره بر روند صعودی بازار سهام را افزایش داده است.
علت این افت چه بود؟
افزایش شدید بازده اوراق قرضه، پس از برگزاری ضعیف مزایده اوراق ۲۰ ساله خزانه‌داری و همچنین نگرانی‌ها درباره لایحه مالیاتی‌ای که می‌تواند کسری بودجه را افزایش دهد، سرمایه‌گذاران را نگران کرد. بازده اوراق ۳۰ ساله به ۵.۰۸٪ رسید که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۳ تاکنون است. این روند فشار سنگینی بر صنایع حساس به نرخ بهره وارد کرده و باعث حاکم شدن جو ریسک‌گریز در بازار شده است.
کدام نمادها بیشترین آسیب را دیدند؟
سهم Fair Isaac با سقوط ۱۵.۷ درصدی، بیشترین افت را تجربه کرد. همچنین سهام AES با کاهش ۹.۹٪ و Moderna با افت ۷.۸٪ مواجه شدند. در این میان، آلفابت با رشد ۲.۸٪ یکی از معدود نمادهای مثبت بازار بود. به طور کلی، ۸۸ درصد حجم معاملات بورس نیویورک به نمادهای نزولی اختصاص داشت که نشان‌دهنده ضعف گسترده در بازار است.
مسیر پیش‌رو چگونه است؟
سطح ۵٬۸۰۰ به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت قابل توجه است. در صورت ادامه افزایش نرخ بازده، امکان عقب‌نشینی شاخص به میانگین ۵۰ روزه یعنی ۵٬۶۰۶.۹۰ وجود دارد. داده‌های تورمی PCE که جمعه منتشر می‌شود، می‌تواند جهت آتی بازار را به‌طور قابل توجهی تحت‌تأثیر قرار دهد.
شاخص نزدک 100 بالاتر از میانگین‌های کلیدی باقی ماند؛ هشدار برای تریدرهای تکنولوژی
با وجود کاهش ۱.۴۸ درصدی و رسیدن به سطح ۲۱٬۱۳۰.۲۵، شاخص نزدک ۱۰۰ همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه (۱۹٬۶۷۸.۰) و ۲۰۰ روزه (۲۰٬۷۴۱.۹۹) قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که روند صعودی بلندمدت فعلاً حفظ شده، هرچند نشانه‌هایی از ضعف ظاهر شده است.
بیشترین فشار فروش در کدام بخش بود؟
سهام شرکت Palo Alto Networks با افت ۶.۸ درصدی بیشترین آسیب را دید. همچنین Palantir، Shopify و Airbnb نیز هرکدام حدود ۴ درصد کاهش یافتند. صنعت نیمه‌هادی نیز تضعیف شد. اما آلفابت بار دیگر خلاف جهت بازار حرکت کرد و با ۲.۸ درصد رشد، نشانه‌ای از ادامه خوش‌بینی به هوش مصنوعی نشان داد.
وضعیت تکنیکال چه می‌گوید؟
شاخص در برابر مقاومت ۲۱٬۶۰۰ واحدی واکنش نشان داد و الگوی بازگشتی نزولی (Bearish Engulfing) در نمودار ثبت کرد. با این حال، تا زمانی که قیمت بالاتر از سطح ۲۰٬۷۴۱.۹۹ باقی بماند، روند صعودی همچنان معتبر است. افت به زیر میانگین ۵۰ روزه (۱۹٬۶۷۸.۰) می‌تواند نشانه‌ای از ضعف جدی‌تر باشد.
سطوح کلیدی پیش‌رو چیست؟
اگر قیمت به زیر سطح ۲۰٬۷۴۲ برسد، ممکن است نشان دهد که روند صعودی در حال از بین رفتن است. تریدرهای تکنولوژی اکنون چشم به داده‌های تورمی PCE و تحولات بازار اوراق دوخته‌اند.
افت شاخص داوجونز به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در پی فروش‌های ناشی از بازار اوراق
شاخص داوجونز با سقوط ۸۱۶.۸۰ واحدی (معادل ۱.۹۱٪) به سطح ۴۱٬۸۶۰.۴۴ رسید و پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۴۳٬۰۶۵) بسته شد، اما همچنان بالاتر از حمایت ۵۰ روزه در سطح ۴۱٬۲۱۱.۴ قرار دارد. شکست سطح بلندمدت مقاومت، نشانه‌ای از فشار فزاینده بر سهام صنعتی و مالی است.
دلایل افت چه بود؟
افزایش بازده اوراق بلندمدت باعث نوسان شدید در بازار سهام شد. سهم UnitedHealth پس از کاهش رتبه اعتباری با افت ۵.۸ درصدی روبه‌رو شد و سهام شرکت‌های Nike، American Express و 3M نیز هرکدام بیش از ۳ درصد کاهش یافتند. در این بین، نمادهای دفاعی مانند Walmart و Microsoft رشد محدودی داشتند.
چشم‌انداز تکنیکال چیست؟
اکنون داوجونز بین مقاومت میانگین ۲۰۰ روزه و حمایت میانگین ۵۰ روزه گیر افتاده است. در صورتی که قیمت به زیر سطح ۴۱٬۲۱۱.۴ برسد، می‌توان انتظار افت بیشتری داشت. سطح حمایتی بعدی در حوالی ۴۰٬۴۰۰ قرار دارد.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
