نگاهی اجمالی به وضعیت بازارها؛ تشدید فشار ناشی از گسترش دامنه نگرانی‌های مالی

صبح جمعه، معاملات آتی شاخص‌های بورس آمریکا با کاهش ملایمی همراه بود. معاملات آتی داوجونز ۰.۰۴٪ افت کرد، نزدک ۱۰۰ با ۰.۰۹٪ کاهش همراه شد و شاخص S&P 500 بدون تغییر محسوس باقی ماند. این روند پس از جلسه‌ای نوسانی در روز پنج‌شنبه رقم خورد که طی آن، S&P 500 و داوجونز برای سومین روز متوالی افت کردند، اما شاخص نزدک کامپوزیت ۰.۳٪ رشد داشت.

بازده اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا، به‌ویژه اوراق ۳۰ ساله، به ۵.۱۶۱٪ رسید؛ سطحی که آخرین‌بار در اکتبر ۲۰۲۳ دیده شده بود. با این حال، این بازده در ادامه کمی کاهش یافت. همچنین، بازده اوراق ۱۰ ساله برای مدتی از ۴.۶٪ عبور کرد؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره تأثیرات کسری بودجه و سیاست‌های مالیاتی دولت را افزایش داده است. این لایحه که به تازگی در مجلس نمایندگان تصویب شده، اکنون در سنای آمریکا در حال بررسی است.

نگرانی درباره پایداری بدهی‌های آمریکا در پی کاهش رتبه اعتباری این کشور توسط مؤسسه مودیز به سطح Aa1، باعث احتیاط سرمایه‌گذاران شده است. شاخص‌های اصلی وال‌استریت در مسیر ثبت زیان هفتگی قرار دارند؛ به‌طوری‌که شاخص S&P 500 تاکنون نزدیک به ۲٪، داوجونز حدود ۱.۹٪ و نزدک ۱.۵٪ کاهش داشته‌اند.

همچنین، سرمایه‌گذاران در آستانه تعطیلات آخر هفته طولانی (به دلیل تعطیلی بازار آمریکا در روز دوشنبه به مناسبت روز یادبود) در حال ارزیابی موقعیت‌های معاملاتی خود هستند.

گزارش‌های مالی قابل توجه

پیش از آغاز بازار، دو گزارش مالی مهم منتشر می‌شود که می‌تواند بر فضای بازار تأثیرگذار باشد:

• شرکت Booz Allen Hamilton (BAH) پیش‌بینی می‌شود درآمد هر سهم (EPS) معادل ۱.۶۰ دلار اعلام کند.

• شرکت Buckle (BKE) انتظار می‌رود درآمد هر سهم این شرکت به ۰.۶۹ دلار برسد.

این گزارش‌ها می‌توانند شاخصی برای تحلیل روند مصرف و هزینه‌کرد در بخش خصوصی و دولتی باشند.

بازار کالا، رمزارز و اوراق قرضه

بازدهی اوراق قرضه در ساعات اولیه معاملات جمعه کاهش جزئی داشته اما همچنان در سطوح بالایی قرار دارد:

• اوراق ۳۰ ساله با کاهش ۳ واحد پایه به ۵.۰۲۵٪ رسید.

• اوراق ۱۰ ساله در سطح ۴.۵۱۸٪ قرار دارد.

• بازده اوراق ۲ ساله نیز ۳.۹۸۶٪ ثبت شده است.

افزایش نگرانی‌ها درباره سیاست‌های مالی و احتمال عرضه بیشتر اوراق قرضه در کنار خطرات تورمی بلندمدت، موجب کاهش تقاضا برای اوراق قرضه آمریکا شده است.

تحلیل تکنیکال

معاملات آتی شاخص S&P 500 E-mini همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (۵۶۱۶.۴) قرار دارد، اما به زیر سطح میانگین ۲۰۰ روزه (۵۸۸۷.۸۵) برگشته که نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم پس از اوج‌گیری اخیر در سطح ۵۹۹۳.۵۰ است.
در صورت ادامه افت، محدوده حمایتی ۵۶۱۶.۵۰ تا ۵۵۹۶.۰۰ هدف بعدی بازار خواهد بود. از سوی دیگر، اگر خریداران بتوانند سطح میانگین ۲۰۰ روزه را بازپس بگیرند، احتمال بازگشت به سقف قبلی و هدف ۶۲۳۶.۵۰ وجود دارد.

چشم‌انداز

محرک اصلی بازار امروز، واکنش به بازدهی بالای اوراق خزانه‌داری و نگرانی‌ها درباره پایداری بدهی عمومی ناشی از لایحه مالیاتی دولت ترامپ است.
همچنین، داده‌های مربوط به فروش خانه‌های نوساز و تغییرات احتمالی در انتظارات نرخ بهره، از دیگر عوامل تأثیرگذار خواهند بود.
با توجه به افزایش بازده اوراق و تنزل رتبه اعتباری ایالات متحده، احساسات ریسکی سرمایه‌گذاران شکننده شده و بازار با احتیاط وارد تعطیلات آخر هفته خواهد شد.

توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.