بازار جهانی انرژی در شرایطی قرار گرفته که تحولات دیپلماتیک مرتبط با ایران و وضعیت ذخایر گاز طبیعی آمریکا، نقش مهمی در تعیین مسیر قیمت‌ها دارند. در حالی که معامله‌گران نفت تحولات مذاکرات ایران و تأثیر احتمالی آن بر تردد نفتکش‌ها در تنگه هرمز را دنبال می‌کنند، بازار گاز طبیعی تحت تأثیر ذخایر بالاتر از میانگین و تغییرات پیش‌بینی‌شده دمای هوا قرار دارد.
در معاملات اخیر، قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در قرارداد دسامبر به حدود ۸۹.۸۸ دلار در هر بشکه رسیده و نفت برنت در قرارداد ژانویه نزدیک به ۹۶.۸۱ دلار معامله می‌شود. همچنین قیمت گاز طبیعی در قرارداد دسامبر در محدوده ۳.۰۳۲ دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) قرار دارد.
یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازار نفت، نتیجه مذاکرات ایران و نشانه‌های احتمالی بهبود امنیت و قابلیت پیش‌بینی تردد نفتکش‌ها از تنگه هرمز است. در مقابل، معامله‌گران گاز طبیعی تلاش می‌کنند تأثیر تغییرات آب‌وهوا بر تقاضای سوخت گرمایشی را در شرایطی ارزیابی کنند که سطح ذخایر همچنان بالاتر از میانگین پنج‌ساله قرار دارد.
وضعیت بازار گاز طبیعی آمریکا؛ ذخایر بالا در برابر تغییرات آب‌وهوا
جدیدترین گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) که در ۵ نوامبر منتشر شد، نشان می‌دهد ذخایر زیرزمینی گاز طبیعی این کشور در هفته منتهی به ۳۰ اکتبر، ۷۷ میلیارد فوت مکعب افزایش یافته است.
بر اساس این گزارش، مجموع ذخایر گاز طبیعی آمریکا به ۳.۸۰۱ تریلیون فوت مکعب رسیده که حدود ۱.۴ درصد بالاتر از میانگین پنج‌ساله است؛ با این حال، میزان ذخایر همچنان پایین‌تر از سطح ثبت‌شده در مدت مشابه سال گذشته قرار دارد.
بالاتر بودن موجودی انبارها از میانگین تاریخی، حاشیه اطمینانی برای بازار ایجاد کرده و می‌تواند بخشی از فشار ناشی از افزایش فصلی تقاضا را کاهش دهد.
از سوی دیگر، پیش‌بینی آب‌وهوایی اداره ملی اقیانوسی و جوی آمریکا (NOAA) در تاریخ ۸ نوامبر نشان می‌دهد که طی روزهای ۱۴ تا ۱۸ نوامبر، دمای هوا در بخش بزرگی از مناطق مرکزی آمریکا احتمالاً بالاتر از میانگین فصلی خواهد بود. در مقابل، مناطق شرقی این کشور ممکن است دمایی نزدیک به میانگین یا پایین‌تر از آن را تجربه کنند.
این اختلاف دمای منطقه‌ای می‌تواند باعث شود تقاضا برای گاز طبیعی به‌عنوان سوخت گرمایشی در نقاط مختلف آمریکا به شکل یکسان افزایش پیدا نکند.
گزارش بعدی ذخایر گاز طبیعی آمریکا قرار است ۱۳ نوامبر منتشر شود. انتشار این گزارش به دلیل تعطیلات روز کهنه‌سربازان آمریکا (Veterans Day)، نسبت به زمان معمول به تعویق افتاده است.
موضوع اصلی برای معامله‌گران این خواهد بود که آیا افزایش مصرف گاز طبیعی می‌تواند مازاد ذخایر نسبت به میانگین پنج‌ساله را کاهش دهد یا خیر.
تحلیل تکنیکال گاز طبیعی؛ احتمال رشد قیمت تا مقاومت ۳.۱۲۴ دلار
بررسی نمودار دو ساعته قرارداد آتی دسامبر گاز طبیعی در بورس NYMEX نشان می‌دهد که قیمت پس از عبور از سطح مهم ۳.۰۰۱ دلار، نشانه‌هایی از بازیابی روند صعودی را به نمایش گذاشته است.
قیمت گاز طبیعی اکنون نزدیک به ۳.۰۳۲ دلار به ازای هر MMBtu قرار دارد و توانسته از میانگین متحرک صعودی مشخص‌شده با رنگ قرمز عبور کند. با این حال، میانگین متحرک نزولی آبی‌رنگ همچنان بالاتر از قیمت قرار گرفته و می‌تواند مانعی در برابر ادامه رشد باشد.
تحلیل تکنیکال نفت برنت؛ احتمال ادامه فشار فروش زیر مقاومت ۱۰۴.۱۶ دلار
بررسی نمودار روزانه قرارداد آتی ژانویه ۲۰۲۷ نفت برنت در بازار ICE نشان می‌دهد که با وجود تلاش خریداران برای بازگرداندن قیمت به مسیر صعودی، ساختار تکنیکال همچنان نشانه‌هایی از ضعف را منعکس می‌کند.
قیمت نفت برنت در محدوده ۹۶.۸۱ دلار به ازای هر بشکه قرار دارد و تلاش اخیر برای بازیابی قیمت در نزدیکی میانگین متحرک قرمزرنگ با کاهش قدرت مواجه شده است.
از سوی دیگر، قیمت همچنان پایین‌تر از خط روند صعودی شکسته‌شده معامله می‌شود. این وضعیت نشان می‌دهد فروشندگان هنوز بر ساختار کلی بازار تسلط نسبی دارند و افزایش‌های مقطعی قیمت ممکن است با فشار فروش مواجه شوند.
جمع‌بندی؛ آینده قیمت نفت و گاز طبیعی به چه عواملی بستگی دارد؟
بازار نفت و گاز طبیعی در کوتاه‌مدت تحت تأثیر دو عامل متفاوت قرار گرفته است. در بازار نفت، پیشرفت مذاکرات ایران و وضعیت تردد نفتکش‌ها در تنگه هرمز می‌تواند بر انتظارات معامله‌گران اثرگذار باشد. در بازار گاز طبیعی نیز تغییرات دمای هوا و گزارش‌های هفتگی ذخایر آمریکا از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده روند قیمت محسوب می‌شوند.
از نظر تکنیکال، گاز طبیعی با حفظ حمایت ۳.۰۰۱ دلار، ظرفیت حرکت به سمت مقاومت ۳.۱۲۴ دلار را دارد. در مقابل، نفت برنت تا زمانی که پایین‌تر از مقاومت ۱۰۴.۱۶ دلار و خط روند شکسته‌شده باقی بماند، همچنان با ریسک ادامه فشار فروش مواجه خواهد بود.
بنابراین، معامله‌گران برای ارزیابی مسیر بعدی بازار انرژی باید علاوه بر تحولات سیاسی، گزارش‌های ذخایر گاز آمریکا و واکنش قیمت‌ها به سطوح کلیدی تکنیکال را زیر نظر داشته باشند.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
