طلای فیزیکی در برابر طلای دیجیتال؛ نزدیکی بیت‌کوین به رکوردهای جدید ، طلا در آستانه جهش بعدی

نکات کلیدی:

• قیمت طلا (XAUUSD) پس از تثبیت در محدوده ۳۱۲۰ دلار، بار دیگر روند صعودی خود را آغاز کرده است.

• بیت‌کوین (BTC) در آستانه ثبت رکوردهای جدید قرار دارد و سطح حمایتی قدرتمندی را تشکیل داده است.

• نسبت قیمت بیت‌کوین به طلا (BTC/XAU) نشان از احتمال جهش بلندمدت بیت‌کوین دارد.

با افزایش امیدها به آتش‌بس احتمالی میان روسیه و اوکراین ـ در پی تماس دونالد ترامپ با ولادیمیر پوتین و پیشنهاد برگزاری مذاکرات صلح در واتیکان ـ فضای ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی تقویت شده و همین موضوع موجب رشد چشم‌گیر رمزارزها شده است. با وجود کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده توسط مؤسسه مودیز، بیت‌کوین به سرعت افت قیمت را جبران کرد و مسیر صعودی خود را ادامه داد.

بانک HSBC نیز با اشاره به توافق تجاری اخیر میان آمریکا و چین، این تغییر را موجب بازگشت پایدار ریسک‌پذیری جهانی دانسته که به نفع بازار رمزارزها عمل کرده است. سرمایه‌گذاران خرد همچنان محرک اصلی این رشد هستند و به نظر می‌رسد که بازار بیت‌کوین، نسبت به سیاست‌های نامشخص فدرال رزرو و کندی رشد اقتصادی آمریکا، بی‌تفاوت عمل می‌کند.

از سوی دیگر، تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن همچنان به‌دلیل نگرانی‌های بلندمدت درباره وضعیت مالی آمریکا پابرجاست. با این حال، جهش قیمت بیت‌کوین باعث جذب بخش قابل‌توجهی از سرمایه‌های سفته‌بازانه شده و طلا را در محدوده‌ای خنثی نگه داشته است. حتی در سایه افزایش حملات سایبری به بازار رمزارزها و رشد ریسک‌های نظارتی، اشتیاق سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دیجیتال کاهش نیافته و همین مسئله نشانه‌ای از تغییر رویکرد سرمایه‌گذاران نسبت به دارایی‌های فیزیکی مانند طلاست. مگر آنکه تنش‌های ژئوپولیتیکی تشدید شود یا بازده واقعی کاهش یابد؛ در غیر این صورت احتمالاً طلا در کوتاه‌مدت همچنان از بیت‌کوین عقب خواهد ماند.

نسبت بیت‌کوین به طلا؛ الگوی کلاسیک «فنجان و دسته» و چشم‌انداز جهش قیمتی

در نمودار هفتگی نسبت BTC/XAU، مشاهده می‌شود که این نسبت از سال ۲۰۱۳ تاکنون در کانالی صعودی در حال حرکت است. در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ شاهد اوج‌گیری این نسبت هم‌زمان با سقف‌های قیمتی بیت‌کوین بودیم. پس از رکوردزنی در سال ۲۰۲۱، بازار وارد فاز تثبیت شده و اکنون الگوی کلاسیک فنجان و دسته (Cup and Handle) در حال تکمیل شدن است.

در صورت شکست مقاومت در محدوده کلیدی ۴۱، می‌توان انتظار داشت که نسبت BTC/XAU بار دیگر به سمت سقف کانال صعودی حرکت کند. این موضوع می‌تواند نشانه‌ای قوی از ادامه رشد قیمت بیت‌کوین و ثبت رکوردهای جدید باشد. همچنین، شکل‌گیری الگوی مثلث در همین محدوده، اهمیت سطح ۴۱ را به‌عنوان منطقه تصمیم‌گیری دوچندان می‌کند.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین؛ سیگنال‌های صعودی تا بالای ۱۰۵ هزار دلار

بر اساس نمودار هفتگی، قیمت بیت‌کوین به محدوده رکوردی بالای ۱۰۵ هزار دلار نزدیک شده است. در صورت عبور از این سطح، مسیر برای صعود به سطوح بالاتر هموار خواهد شد. ناحیه مقاومتی قدرتمند بین ۱۰۵ تا ۱۱۵ هزار دلار قرار دارد.

از نظر الگوهای تکنیکال، حضور الگوی فنجان، الگوی گسترشی نزولی و الگوی چکشی صعودی (Hammer) در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ روزه، همگی نشان‌دهنده قدرت روند صعودی فعلی بیت‌کوین هستند.

تحلیل تکنیکال طلا؛ تثبیت در مسیر صعودی تا ۴ هزار دلار؟

نمودار هفتگی قیمت طلا نشان می‌دهد که این دارایی از سال ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴ در فاز تثبیت قرار داشته و طی این مدت، الگوی سر و شانه معکوس شکل گرفته است ـ الگویی بسیار صعودی که شکست سطح ۲۰۷۵ دلار در سال ۲۰۲۴ جرقه آغاز یک رالی قدرتمند را زد. این رالی تا محدوده ۳۵۰۰ دلار ادامه یافت و سپس اصلاحی تا سطح ۳۲۰۰ دلار را تجربه کرد.

در حال حاضر، قیمت در یک کانال بازشونده صعودی و بین بازه ۳۲۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار در حال نوسان است. شکست مقاومت ۳۵۰۰ دلاری می‌تواند آغاز مرحله جدیدی از رشد باشد که هدف آن محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار خواهد بود.

توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.