پیش‌بینی جدید از بازار نقره؛ صعود یا رکود؟

قیمت نقره (XAG/USD) همچنان تحت فشار فروش در نزدیکی سطح ۳۲.۰۰ دلار قرار دارد. این فلز گران‌بها در معاملات روز پنجشنبه بازار اروپا تقریباً ۰.۳٪ کاهش یافت و به محدوده ۳۱.۷۰ دلار رسید. این کاهش پس از آن رخ داد که بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، پس از شش روز کاهش متوالی، مجدداً افزایش یافت. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ماه ژانویه در روز جمعه هستند.

در زمان نگارش این گزارش، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا با ۱.۳٪ افزایش به حدود ۴.۳۱٪ رسیده است. از نظر فنی، افزایش بازده دارایی‌های دارای بهره، فشار نزولی بر دارایی‌های بدون بهره مانند نقره ایجاد می‌کند.

چشم‌انداز تورمی و سیاست پولی فدرال رزرو

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که نرخ تورم اصلی PCE – که نوسانات قیمت مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد – از ۲.۸٪ در دسامبر به ۲.۶٪ کاهش یابد. در عین حال، انتظار می‌رود که تورم ماهانه با افزایش ۰.۳٪، سرعت بیشتری نسبت به رقم ۰.۲٪ ماه قبل داشته باشد.

شاخص PCE به‌عنوان یکی از معیارهای ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم، نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های سیاست پولی ایفا می‌کند. بنابراین، معامله‌گران بازارهای مالی به دقت این داده‌ها را دنبال خواهند کرد تا انتظارات خود را درباره تصمیمات آینده بانک مرکزی تنظیم کنند.

تأثیر سیاست‌های تجاری بر قیمت نقره

در حوزه سیاست‌های تجاری، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، بار دیگر تهدید خود مبنی بر اعمال تعرفه ۲۵٪ بر واردات خودرو و سایر کالاها از منطقه یورو را تکرار کرده است. این مسئله باعث افزایش نگرانی‌ها در بازارهای جهانی شده و می‌تواند به نوسانات قیمت نقره دامن بزند.

تحولات ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر بازار نقره

در تحولات ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران در انتظار نشست رهبران اروپایی با نخست‌وزیر بریتانیا، کی‌یر استارمر، برای بررسی تلاش‌های رئیس‌جمهور ترامپ در راستای تسریع پایان جنگ اوکراین هستند. این دیدار می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای بازارهای جهانی و به‌ویژه برای دارایی‌های امن مانند نقره داشته باشد.

تحلیل تکنیکال نقره

قیمت نقره پس از عدم موفقیت در حفظ سطح ۳۲.۳۳ دلار (بالاترین سطح ۱۲ دسامبر)، به زیر ۳۲ دلار سقوط کرده است. این فلز هم‌اکنون به نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) در حوالی ۳۱.۴۰ دلار رسیده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در بازه ۴۰.۰۰ تا ۶۰.۰۰ قرار گرفته که نشان می‌دهد شتاب صعودی کاهش یافته، اما روند کلی صعودی همچنان حفظ شده است.

از منظر حمایت و مقاومت، خط روند صعودی از کف ۸ آگوست در سطح ۲۶.۴۵ دلار، نقش حمایت کلیدی را در محدوده ۳۰.۰۰ دلار ایفا خواهد کرد. در مقابل، مقاومت اصلی در سطح ۳۳.۴۰ دلار (بالاترین سطح ۱۴ فوریه) قرار دارد.

*توجه:طلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.