تحلیل وضعیت بازار سهام آمریکا؛ شوک تعرفه‌ای ترامپ ممکن است منجر به فروش شدید شود

• احساسات منفی ناشی از تصمیم ناگهانی ترامپ درباره تعرفه‌ها، بازارها را در وضعیت نزولی قرار داده و معاملات آتی S&P 500 را صبح امروز با افت ۱.۶ درصدی مواجه کرده است.

• شاخص S&P 500 که دوشنبه به بالاترین سطح خود از فوریه تاکنون رسید و نزدیک به مقاومت ۶۰۰۰ واحدی شد، همچنان نتوانسته از این سطح عبور کند.

• این در حالی است که روز پنج‌شنبه شاخص با کاهش ۰.۰۴ درصدی بسته شد و افت سنگین ۱.۶ درصدی روز چهارشنبه را ادامه داد.

صبح امروز، بازارهای آتی با چشم‌اندازی منفی باز شدند؛ در پی اعلام غیرمنتظره دونالد ترامپ درباره اعمال تعرفه‌هایی جدید علیه شرکت اپل و اتحادیه اروپا، افتی تازه در شاخص‌ها رخ داده است. این اقدام ناگهانی در حالی انجام شد که بازارها به تازگی نشانه‌هایی از ثبات پس از بازگشت نسبی قیمت‌ها نشان می‌دادند.

فشار مضاعف از جانب اوراق خزانه

در کنار تنش‌های تجاری، بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده همچنان بالای مرز حیاتی ۵ درصد باقی مانده است؛ سطحی که از زمان بحران مالی جهانی تاکنون مشاهده نشده بود. نگرانی‌های فزاینده نسبت به کسری بودجه فدرال، پس از پیشرفت در لایحه جدید مالیاتی ترامپ در مجلس نمایندگان، به این روند دامن زده است.

ترکیب نرخ‌های بهره بالا و افزایش تنش‌های تجاری، فضای نامناسبی برای دارایی‌های پرریسک مانند سهام رشددهنده – که اخیراً عامل اصلی روند صعودی بودند – به وجود آورده است.

احساسات سرمایه‌گذاران همچنان دوگانه

طبق نظرسنجی هفتگی انجمن سرمایه‌گذاران انفرادی آمریکا (AAII)، ۳۷.۷ درصد از سرمایه‌گذاران نگاهی صعودی دارند، در حالی که ۳۶.۷ درصد همچنان بدبین هستند؛ این آمار بیانگر فضای عدم‌اطمینان در بازار است. شاخص S&P 500 نیز از محدوده تثبیت قیمت در ماه‌های ژانویه و فوریه عقب‌نشینی کرده است.

افت شاخص نزدک 100 ادامه‌دار خواهد بود؟

انتظار می‌رود شاخص نزدک ۱۰۰ که وابستگی زیادی به سهام فناوری دارد، امروز با افت ۱.۹ درصدی مواجه شده و به زیر سطح ۲۱,۰۰۰ واحد سقوط کند. با این حال، این افت می‌تواند بخشی از یک اصلاح موقت در روند صعودی تلقی شود؛ حمایت بالقوه بعدی در محدوده ۲۰,۵۰۰ واحد قرار دارد.

شاخص نوسانات VIX دوباره بالای ۲۰

شاخص نوسانات بازار یا VIX که معیاری برای سنجش میزان ترس در بازار است، روز گذشته در پی افت سنگین قیمت سهام، دوباره به بالای سطح کلیدی ۲۰ بازگشت. در حالت کلی، افزایش VIX نشانه‌ای از ترس بیشتر در بازار و احتمال بازگشت روند صعودی است. به‌طور معکوس، زمانی که VIX در سطوح پایین قرار می‌گیرد، احتمال سقوط بازار نیز افزایش می‌یابد.

افت معاملات آتی S&P 500 به زیر ۵۸۰۰

معاملات آتی S&P 500 امروز صبح با ادامه روند نزولی، به زیر سطح ۵۸۰۰ واحد سقوط کرده‌اند. ناحیه حمایتی کلیدی بین ۵۷۵۰ تا ۵۸۰۰ واحد قرار دارد که در گذشته نیز مانع افت بیشتر قیمت‌ها شده بود.

توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.