افت دلار ادامه دارد؛ سیگنال ورود یا خروج؟

شاخص دلار آمریکا (DXY) برای سومین روز پیاپی در مسیر نزولی قرار دارد و به محدوده 105.00 نزدیک شده است که پایین‌ترین سطح از اوایل نوامبر محسوب می‌شود. کاهش ارزش دلار ناشی از خروج معامله‌گران از موقعیت‌های خرید این ارز و حرکت به سمت یورو است، در حالی که برخی تحلیلگران پایان "استثناگرایی اقتصادی آمریکا" را پیش‌بینی کرده‌اند. نگرانی‌ها درباره تأثیر منفی تعرفه‌های اعمال‌شده توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ بر رشد اقتصادی نیز به فشار فروش دلار افزوده است. این روند در حالی ادامه دارد که سرمایه‌گذاران در انتظار تصمیم‌گیری بانک مرکزی اروپا (ECB) درباره نرخ بهره در روز پنجشنبه و گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه هستند.

داده‌های اقتصادی آمریکا و چشم‌انداز منفی برای دلار

انتظار می‌رود که داده‌های اقتصادی جدید، فشار بیشتری بر دلار آمریکا وارد کنند. موسسه مدیریت تأمین (ISM) امروز گزارش بخش خدمات را منتشر خواهد کرد. این در حالی است که گزارش بخش تولید در اوایل هفته، جرقه اصلاح نزولی دلار را زد و این روند تاکنون ادامه یافته است.

عوامل تأثیرگذار بر بازار: آیا بخش خدمات می‌تواند دلار را نجات دهد؟

• ۱۳:۱۵ به وقت گرینویچ: انتشار آمار تغییرات اشتغال بخش خصوصی (ADP) برای ماه فوریه. پیش‌بینی‌ها از ایجاد ۱۴۰,۰۰۰ شغل جدید حکایت دارند که نسبت به ۱۸۳,۰۰۰ شغل ماه ژانویه کاهش یافته است.
• ۱۴:۴۵ به وقت گرینویچ: انتشار نهایی شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات توسط S&P Global. انتظار می‌رود این شاخص در ۴۹.۷ ثابت بماند.
• ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ: گزارش PMI بخش خدمات توسط ISM منتشر خواهد شد:
• پیش‌بینی می‌شود این شاخص در ۵۲.۶ قرار گیرد، که اندکی کمتر از ۵۲.۸ ماه گذشته است.
• انتظاراتی درباره شاخص اشتغال وجود ندارد، اما مقدار قبلی ۵۲.۳ بود.
• همچنین، مؤلفه سفارشات جدید در گزارش قبلی عدد ۵۱.۳ را نشان می‌داد و برای این دوره، پیش‌بینی مشخصی وجود ندارد.
• ۱۸:۰۰ به وقت گرینویچ: رئیس فدرال رزرو ریچموند، "توماس بارکین"، در رویدادی با عنوان "تورم دیروز و امروز" سخنرانی خواهد کرد.
• ۱۹:۰۰ به وقت گرینویچ: فدرال رزرو گزارش "کتاب بژ" را منتشر خواهد کرد که وضعیت فعلی اقتصاد آمریکا را ارزیابی می‌کند.

چشم‌انداز بازارهای مالی

بازارهای سهام در حال بهبود هستند و روند مثبت در بورس‌های آسیا، اروپا و معاملات آتی آمریکا مشاهده می‌شود.

• ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال ۲۱.۰٪ برای حفظ نرخ بهره در محدوده ۴.۲۵٪ - ۴.۵۰٪ تا ماه ژوئن وجود دارد، در حالی که بقیه پیش‌بینی‌ها به کاهش نرخ بهره اشاره دارند.
• بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا حدود ۴.۲۶٪ است که نسبت به کف پنج‌ماهه ۴.۱۰٪ که روز سه‌شنبه ثبت شد، اندکی افزایش یافته است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY)

دلار آمریکا هفته دشواری را پشت سر می‌گذارد و روند نزولی شاخص DXY باعث شده تا فروشندگان کنترل بازار را در دست بگیرند. با افزایش پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره و افت بیشتر داده‌های اقتصادی، احتمال دارد که شاخص دلار در کوتاه‌مدت تا ۱۰۳.۰۰ نیز کاهش یابد، در صورتی که فشار فروش ادامه یابد.

مقاومت‌ها:

• اولین سطح مقاومتی در ۱۰۵.۵۳ قرار دارد.
• در صورت عبور از این سطح، مقاومت‌های بعدی در ۱۰۵.۸۹ و ۱۰۶.۵۲ دیده می‌شوند.
• پس از آن، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (SMA) در ۱۰۶.۸۷ به عنوان هدف بعدی قرار می‌گیرد.

حمایت‌ها:

• نخستین سطح حمایتی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA) در ۱۰۵.۰۳ است که در حال حاضر تحت آزمون قرار دارد.
• اگر این سطح شکسته شود، مسیر نزولی تا ۱۰۴.۰۰ باز خواهد شد.
• در صورت ادامه روند نزولی، حتی سطح ۱۰۳.۰۰ نیز ممکن است در معرض آزمایش قرار گیرد، به‌ویژه اگر بازدهی اوراق قرضه آمریکا بیش از پیش کاهش یابد.

*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.