بازارهای آمریکا هفته گذشته با رشد قابل توجهی همراه شدند؛ شاخص S&P 500 با ۲.۷٪ افزایش، در حالی که نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری و استقلال فدرال رزرو کاهش یافت.
انتشار گزارش مالی سه غول تکنولوژی یعنی متا، آمازون و اپل در روزهای آینده نقشی حیاتی در تعیین جهت بازارها در ماه مه خواهد داشت. همچنین داده‌های مربوط به تورم PCE و اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) از مهم‌ترین شاخص‌هایی هستند که مسیر سیاست‌های آتی فدرال رزرو را مشخص خواهند کرد.
عملکرد بازارها
در هفته گذشته، شاهد یک صعود گسترده در بازار سهام آمریکا بودیم؛
-
شاخص S&P 500 رشد ۲.۷ درصدی را ثبت کرد.
-
شاخص نزدک کامپوزیت ۳.۰ درصد افزایش یافت.
-
شاخص میانگین صنعتی داوجونز نیز ۲.۲ درصد بالا رفت.
محرک اصلی این رشد، کاهش تنش‌های تجاری پس از مواضع نرم‌تر دولت آمریکا در قبال تعرفه‌ها و رفع نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو بود. در این میان، تأیید رئیس‌جمهور ترامپ مبنی بر عدم قصد برای برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به ثبات بازدهی اوراق خزانه کمک کرد و بازه ۴.۰٪ تا ۴.۵٪ را برای آن حفظ کرد.
عوامل محرک بازار در این هفته
هسته اصلی تحرکات بازار در هفته جاری شامل موارد زیر است:
-
تداوم فصل انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌ها
-
داده‌های اقتصادی کلیدی، به‌ویژه تورم PCE
-
تحولات مذاکرات تجاری جهانی
با توجه به بازگشت شاخص‌ها از کف‌های قیمتی ماه آوریل، سرمایه‌گذاران در جستجوی نشانه‌هایی از توافقات تجاری واقعی و تداوم روند مثبت در پیش‌بینی‌های شرکت‌ها خواهند بود.
گزارش‌های مالی مهم
-
متا پلتفرمز (META): انتظار می‌رود سود هر سهم (EPS) برابر با ۵.۲۰ دلار و درآمد ۴۱.۴ میلیارد دلار باشد. توجه ویژه به روند مشارکت کاربران و فشار احتمالی تعرفه‌ها بر درآمدهای تبلیغاتی خواهد بود.
-
آمازون (AMZN): سود هر سهم ۱.۳۶ دلار و درآمد ۱۵۵.۱ میلیارد دلار پیش‌بینی شده است. تحلیلگران به بررسی تأثیر هزینه‌های زنجیره تأمین تحت تأثیر تعرفه‌های جهانی خواهند پرداخت.
-
اپل (AAPL): سود هر سهم ۱.۶۱ دلار و درآمد ۹۴.۱ میلیارد دلار پیش‌بینی شده است. انتظار می‌رود عملکرد قوی اپل در سه‌ماهه دوم، ناشی از ارسال سریع‌تر آیفون‌ها و تغییرات مثبت نرخ ارز باشد.
تا تاریخ ۲ مه، بیش از ۶۰٪ شرکت‌های شاخص S&P 500 گزارش‌های مالی خود را منتشر خواهند کرد و این بازه زمانی می‌تواند نقشی تعیین‌کننده در شکل‌گیری احساسات بازار داشته باشد.
فعالیت بانک مرکزی
این هفته تصمیم مهمی از سوی فدرال رزرو برنامه‌ریزی نشده است. مقامات در وضعیت وابسته به داده‌ها باقی می‌مانند و چنانچه رشد اقتصادی بیشتر کند شود، همچنان احتمال کاهش نرخ بهره در تابستان امسال وجود دارد. تمرکز اصلی روی واکنش‌های فدرال رزرو به داده‌های ضعیف‌تر تولید ناخالص داخلی (GDP) و اشتغال خواهد بود.
چشم‌انداز فنی بازار
شاخص S&P 500 تاکنون ۱۰٪ از پایین‌ترین سطح ماه آوریل خود رشد کرده اما هنوز حدود ۱۰٪ پایین‌تر از اوج ماه فوریه قرار دارد. سطح فعلی بین حمایت و مقاومت‌های کلیدی ماه آوریل نوسان می‌کند. در غیاب توافقات تجاری قطعی، انتظار می‌رود نوسانات رفت و برگشتی ادامه داشته باشد.
پیش‌بینی هفته جاری
این هفته، بازارها با محرک‌های مهمی روبرو هستند:
-
گزارش‌های مالی متا، آمازون و اپل
-
انتشار داده‌های تورم PCE
-
گزارش اشتغال ماه آوریل
با اینکه تنش‌های تجاری کاهش یافته اما هنوز وضعیت ناپایدار است و ریسک‌های ناشی از اخبار همچنان بالاست. در شرایطی که سهام‌ها از کف‌های آوریل فاصله گرفته اما هنوز به رکوردهای فوریه نرسیده‌اند، معامله‌گران باید انتظار تداوم روند نوسانی را داشته باشند. نتایج مالی شرکت‌ها و داده‌های اقتصادی تعیین می‌کنند که آیا رالی صعودی ادامه می‌یابد یا بار دیگر شاهد افزایش نوسانات خواهیم بود.
برای اطلاعات بیشتر به تقویم اقتصادی ما مراجعه کنید.
