جفت ارز EUR/USD هفته گذشته را با قیمت نزدیک به 1.02669 به پایان رساند که همچنان در نزدیکی پایین‌ترین مقادیر بلندمدت این جفت ارز قرار دارد. این قیمت‌ها در محدوده‌ای نزدیک به ارقام مشاهده‌شده در نوامبر 2022 هستند. در آن زمان، EUR/USD پس از رسیدن به پایین‌ترین سطوح در حدود 0.96300 در سپتامبر و اکتبر، یک روند صعودی را تجربه کرد.
برای معامله‌گرانی که تمرکز آن‌ها بیشتر بر تحلیل تکنیکال است، این مقادیر پایین می‌توانند به چند صورت تفسیر شوند:
- یادآوری تاریخچه قیمتی: توجه به اینکه EUR/USD قبلاً نیز در سطوح پایین‌تری معامله شده است.
- دیدگاه اشباع فروش: این باور که این جفت ارز بیش از حد فروخته شده و به زودی به سمت بالا بازگشت خواهد کرد.
- ترکیبی از هر دو دیدگاه: احتمال مشاهده کاهش بیشتر قبل از یک بازگشت پایدار.
با این حال، عوامل بنیادین نیز به شدت بر ارزش EUR/USD تأثیرگذارند و نمی‌توان آن‌ها را نادیده گرفت.
احساسات بازار و نگرانی‌ها در مورد آینده EUR/USD
با توجه به تعطیلی نهادهای مالی ایالات متحده به دلیل گرامیداشت روز MLK، حجم معاملات فردا احتمالاً پایین‌تر از حد معمول خواهد بود. با این حال، EUR/USD باید به دقت زیر نظر گرفته شود، زیرا رفتار معاملاتی فردا می‌تواند معیاری برای ارزیابی تفکرات بازارهای آسیا و اروپا باشد. همچنین، سوگند ریاست جمهوری دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور جدید ایالات متحده می‌تواند بر نوسانات بازار تأثیر بگذارد.
در اوایل هفته گذشته، EUR/USD پس از رسیدن به پایین‌ترین قیمت در 1.01790 شاهد افزایش جزئی بود، اما این حرکت هنوز نتوانسته چشم‌انداز صعودی پایداری را ایجاد کند. بسته شدن قیمت در محدوده 1.02669 همچنان معامله‌گران را محتاط نگه داشته و نشان می‌دهد که اعتماد به صعود پایدار هنوز شکل نگرفته است.
کمبود حجم معاملات و چشم‌انداز هفته پیش رو
در هفته گذشته، EUR/USD عمدتاً زیر سطح 1.03000 معامله شد. شکست حمایت 1.02000 در اوایل هفته نشانه‌ای از شکنندگی احساسات بازار بود. این سطح به عنوان یک مقاومت قوی عمل کرده و نتوانست شکسته شود.
تحلیل بنیادی و تاثیر عوامل کلان اقتصادی
-
سیاست‌های بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا:
بانک مرکزی اروپا ممکن است مجبور به کاهش بیشتر نرخ بهره شود، در حالی که فدرال رزرو آمریکا احتمالا با احتیاط بیشتری نسبت به کاهش نرخ بهره عمل خواهد کرد. این تفاوت می‌تواند فشار بیشتری بر EUR/USD وارد کند. -
رویدادهای سیاسی و اقتصادی:
سخنرانی ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور جدید آمریکا ممکن است تغییراتی در احساسات کوتاه‌مدت بازار ایجاد کند. به علاوه، نبود داده‌های کلیدی از اروپا و آمریکا ممکن است بازار را نسبت به احساسات جاری آسیب‌پذیرتر کند.
پیش‌بینی هفتگی EUR/USD
- محدوده احتمالی نوسانات:
1.01200 تا 1.03400
معامله‌گرانی که اعتقاد دارند EUR/USD نمی‌تواند به سطوح پایین‌تر حرکت کند، باید توجه داشته باشند که قیمت فعلی همچنان در محدوده‌ای است که پیش از این نیز کاهش بیشتری را تجربه کرده است. هرچند انتظار می‌رود EUR/USD در نهایت ارزش خود را بازیابد، اما زمان‌بندی این بازگشت همچنان نامشخص است.
توصیه به معامله‌گران
- مدیریت ریسک:
معامله‌گران باید برای مواجهه با تغییرات ناگهانی در احساسات بازار آماده باشند. - تمرکز بر احساسات کوتاه‌مدت:
سخنرانی ترامپ و رفتار بازارهای آسیایی و اروپایی می‌تواند جهت‌گیری کوتاه‌مدت را تعیین کند. - انتظار نوسانات بیشتر:
با توجه به قدرت دلار آمریکا در سه ماه گذشته، انتظار نوسانات و خرید محتاطانه دلار در اوایل هفته دور از انتظار نیست.
نتیجه‌گیری:
معاملات این هفته نیازمند دقت بالا و مدیریت صحیح ریسک است، چرا که احساسات شکننده بازار می‌تواند نوسانات غیرمنتظره‌ای ایجاد کند. توجه به رفتار EUR/USD در نزدیکی محدوده‌های حساس تکنیکال، به معامله‌گران دید واضح‌تری نسبت به روند آینده خواهد داد.
