جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) این هفته در محدوده ۱٫۱۵۰۰ نوسان کرد و در نهایت بدون تغییر قابل‌توجهی بسته شد. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و احتیاط معامله‌گران در مذاکرات تجاری جهانی، مانع از ادامه روند صعودی بلندمدت این جفت ارز شد؛ از سوی دیگر، تصمیمات بانک مرکزی آمریکا (Fed) نتوانست محرک جدیدی برای بهبود چشمگیر دلار فراهم کند.
تأثیر بحران خاورمیانه
-
تشدید درگیری‌ها: توقف غنی‌سازی اورانیوم از سوی ایران و حمله هوایی اسرائیل به تأسیسات نطنز (۱۲ ژوئن) و سپس پاسخ موشکی تهران، ریسک‌گریزی در بازارها را تقویت کرد.
-
اظهارات ترامپ: دونالد ترامپ با اعلام «کنترل کامل آسمان ایران» و تهدید به مداخله نظامی، چشم‌انداز مذاکرات صلح را کمرنگ کرد و احتمال دخالت مستقیم آمریکا در جنگ خاورمیانه را افزایش داد.
-
واکنش بازیگران بین‌المللی: محکومیت حملات اسرائیل از سوی کره‌شمالی و گزارش‌های متناقض درباره تأیید یا تعلیق طرح‌های حمله آمریکا به ایران، بر نگرانی‌ها افزود و بر نوسانات EUR/USD اثر گذاشت.
تنش‌های تجاری جهانی
-
آمریکا و اتحادیه اروپا: مذاکرات تجاری تا مهلت ۹ ژوئیه به بن‌بست رسیده و تهدید به تعرفه ۵۰٪ بر واردات اروپایی، فضای رقابتی را متشنج نگه داشته است.
-
آمریکا و ژاپن: شرایط مشابهی برقرار است و در کنار آن، کانادا برای مقابله با تعرفه‌های فولاد و آلومینیوم آماده می‌شود.
-
انتظار فشار بیشتر: با نزدیک شدن به ضرب‌الاجل‌ها، نگرانی‌ها درباره تشدید «جنگ تجاری» بار دیگر بر توجه سرمایه‌گذاران سایه خواهد انداخت.
تصمیمات بانک مرکزی آمریکا (Fed)
-
حفظ نرخ بهره: فدرال رزرو همانند انتظارات، نرخ بهره را در بازه ۴٫۲۵–۴٫۵٪ نگه داشت.
-
پیش‌بینی SEP: خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی نشان می‌دهد همچنان کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای در سال ۲۰۲۵ و صرفاً ۲۵ واحد پایه‌ای در ۲۰۲۶ در نظر گرفته شده است.
-
مکث سیاست‌گذاران: جری پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری «محتاط و بدون عجله» بودن بانک مرکزی را تأکید کرد و از تداوم اولویت کنترل تورم سخن گفت.
دیدگاه سیاست پولی اروپا
-
بانک مرکزی اروپا (ECB): کریستین لاگارد اعلام کرد چرخه «سیاست انبساطی تقریباً تمام شده» و دیگر نیازی به کاهش بیشتر نرخ بهره نیست.
-
مخالفان و موافقان: لوئیس د گوئندوس (امیدوارنه)، جوآخیم ناگل (خنثی) و ماریو سنتنو (نگران) دیدگاه‌های مختلفی درباره وضعیت اقتصاد منطقه ارائه دادند.
تقویم اقتصادی پیش‌رو
-
شاخص‌های PMI: گزارش‌های اولیه PMI ژوئن از HCOB و S&P Global روز دوشنبه منتشر می‌شود.
-
سخنرانی پاول: شهادت نیم‌ساله جری پاول در مقابل کنگره سه‌شنبه و چهارشنبه برای «گزارش سیاست پولی»؛ نقطه عطفی برای سنجش احتمال تغییر جهت نرخ بهره.
-
GDP و تورم: آمار رشد اقتصادی سه‌ماهه اول (پنج‌شنبه) و شاخص PCE خرداد (جمعه) از مهم‌ترین داده‌هایی است که می‌تواند دلار را تحت تأثیر قرار دهد.
چشم‌انداز تکنیکال EUR/USD
-
نمودار هفتگی: پس از اصلاح از اوج سال (۱٫۱۶۳۱)، جفت ارز در محدوده هفته گذشته ثابت مانده است. اندیکاتورها از نواحی اشباع‌خرید فاصله گرفته و هنوز در سطوح خنثی قرار دارند.
-
نمودار روزانه: تمایل به صعود دیده می‌شود؛ SMA ۲۰ روزه در حدود ۱٫۱۴۳۵ به‌عنوان حمایت عمل می‌کند و SMAهای ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه به موازات یکدیگر حول منطقه ۱٫۰۸۳۰ قرار دارند.
-
حمایت‌ها و مقاومت‌ها:
-
حمایت‌ها: ۱٫۱۴۷۰ → SMA ۲۰ در ۱٫۱۴۳۵ → ناحیه ۱٫۱۳۰۰
-
مقاومت‌ها: ۱٫۱۵۶۰ → سالانه اوج ۱٫۱۶۳۱ → هدف ۱٫۱۷۰۰
-
نتیجه‌گیری
با ادامه تنش‌های خاورمیانه و مذاکرات تجاری بی‌نتیجه، EUR/USD در کوتاه‌مدت در نوسان خواهد بود. اظهارات جری پاول و داده‌های اقتصادی آمریکا می‌توانند شتاب خریداران یا فروشندگان را تعیین کنند. سطح ۱٫۱۴۳۵–۱٫۱۴۷۰ کلید تعادل فعلی است و شکست هر سو می‌تواند بازار را تا مقاومت‌های بالاتر یا حمایت‌های پایین‌تر هدایت کند.
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
