تحلیل روزانه شاخص دکس (DAX) | دوشنبه 20 مرداد ۱۴۰۴

شاخص دکس (DAX) در روز جمعه ۰.۱۲٪ افت کرد؛ کاهش سود شرکت‌ها و افت سهام دفاعی، با وجود کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، مانع ادامه روند صعودی شد. سهام شرکت مونیخ‌ری (Munich Re) پس از کاهش پیش‌بینی درآمد، ۷.۲۱٪ سقوط کرد و باعث افت کلی بخش بیمه شد. در همین حال، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست سپتامبر به ۸۸.۹٪ افزایش یافت که از دارایی‌های پرریسک حمایت کرد و افت دکس را محدود ساخت.

عملکرد روزانه و عوامل اثرگذار

کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی نتوانست روند صعودی چهارروزه دکس را ادامه دهد. شاخص در روز جمعه ۸ اوت با افت ۰.۱۲٪ بخشی از رشد ۰.۳۳٪ روز قبل را پس داد و در سطح ۲۴,۱۶۳ واحد بسته شد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت دکس

حرکت آتی شاخص بیش از هر چیز به تحولات ژئوپلیتیکی، اخبار تجاری و اظهارنظر مقامات بانک‌های مرکزی وابسته است.

• سناریوی صعودی: پیشرفت در پایان جنگ اوکراین، کاهش تنش‌های تجاری و مواضع انبساطی بانک‌های مرکزی می‌تواند شاخص را به مقاومت ۲۴,۵۰۰ برساند.

• سناریوی نزولی: تردیدها درباره مذاکرات آمریکا و روسیه، تشدید تنش‌های تجاری یا مواضع انقباضی بانک‌های مرکزی ممکن است دکس را به زیر ۲۴,۰۰۰ بکشد و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را در معرض آزمون قرار دهد.

در زمان نگارش این گزارش در ۱۱ اوت، قراردادهای آتی دکس ۶۳ واحد رشد داشته و شاخص نزدک ۱۰۰ نیز ۴۰ واحد افزایش یافته است. کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و مسیر انبساطی‌تر سیاست‌های فدرال رزرو باعث بهبود احساسات بازار شد.

تحلیل تکنیکال دکس

با وجود افت روز جمعه، شاخص همچنان بالای میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد که بیانگر تمایل صعودی بازار است.

• هدف صعودی: عبور از سقف ۷ اوت در سطح ۲۴,۳۹۲ می‌تواند مسیر حرکت به سمت مقاومت ۲۴,۵۰۰ را باز کند. تداوم رشد بالای این سطح، هدف بعدی را رکورد ۱۰ ژوئیه در ۲۴,۶۳۹ قرار می‌دهد.

• ریسک نزولی: افت به زیر ۲۴,۰۰۰ می‌تواند میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را در معرض شکست قرار دهد و مسیر را برای آزمایش حمایت کلیدی ۲۳,۵۰۰ باز کند.

جمع‌بندی چشم‌انداز:

معامله‌گران باید تحولات مربوط به جنگ اوکراین، اخبار تجاری و مواضع بانک‌های مرکزی را از نزدیک دنبال کنند، زیرا این عوامل احتمالاً بیشترین اثر را بر حرکت شاخص خواهند داشت.

*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.