تحلیل روزانه شاخص دکس (DAX) | 9 مرداد ۱۴۰۴

شاخص دکس با صعود ۰٫۳۲٪ در معاملات ابتدایی، از داده‌های بهتر از انتظار رشد اقتصادی منطقه یورو بهره برد؛ در حالی‌که نگرانی‌ها درباره انقباض اقتصاد آلمان و تعرفه‌ها همچنان باقی است.

صعود دکس با امید به اقتصاد منطقه یورو؛ بی‌توجه به ترس از تعرفه‌ها

در شرایطی که تنش‌های تجاری و ابهامات تورمی در حال افزایش است، شاخص دکس به نقطه عطفی رسیده است. داده‌های مهم تولید ناخالص داخلی منطقه یورو نشان دادند که اقتصاد این منطقه می‌تواند اثرات تعرفه‌ها را جذب کند. دکس در معاملات ابتدایی روز چهارشنبه ۹ مرداد ۱۴۰۴ با رشد ۰٫۳۲ درصدی به سطح ۲۴٬۳۴۰ واحد رسید، پس از آن‌که در روز سه‌شنبه نیز ۰٫۱۹ درصد افزایش یافته بود.

اقتصاد منطقه یورو در سه‌ماهه دوم سال، رشد ۰٫۱ درصدی نسبت به فصل قبل ثبت کرد. این رقم نسبت به رشد ۰٫۶ درصدی سه‌ماهه اول کُندتر بود، اما بهتر از پیش‌بینی‌ها مبنی بر توقف کامل رشد اقتصادی عمل کرد. در مقابل، اقتصاد آلمان در همین بازه ۰٫۱ درصد کوچک شد که مطابق پیش‌بینی‌ها بود.

صعود سهام فناوری در میانه ابهامات مربوط به فدرال رزرو و تعرفه‌ها

سهام شرکت‌های فناوری در ابتدای معاملات روز چهارشنبه افزایش یافتند؛ این روند تحت‌تأثیر سیگنال‌های سیاستی فدرال رزرو، تحولات تجاری و داده‌های تورمی آتی بود. شرکت «اینفنیون تکنولوژیز» (Infineon Technologies) رشد ۰٫۷۲ درصدی و «ساپ» (SAP) افزایش ۱٫۶۴ درصدی را ثبت کردند.

در مقابل، سهام خودروسازان تحت فشار فروش قرار گرفت. سهام «بی‌ام‌و» (BMW) با افت ۱٫۰۲ درصدی مواجه شد و سایر خودروسازان آلمانی همچون «مرسدس بنز»، «پورشه» و «فولکس‌واگن» نیز زیان‌هایی را در آغاز معاملات تجربه کردند. نگرانی درباره تعرفه‌ها و عرضه مازاد از سوی چین بر فضای بازار سنگینی می‌کند.

داده‌های تورم آلمان؛ عامل مؤثر در چشم‌انداز سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا (ECB)

در حالی که سرمایه‌گذاران همچنان در حال واکنش به نشست خبری دیشب جروم پاول هستند، آمار تورم آلمان می‌تواند دیدگاه بانک مرکزی اروپا را تحت‌تأثیر قرار دهد. پیش‌بینی اقتصاددانان نشان می‌دهد که نرخ تورم سالانه از ۲ درصد در خرداد به ۱٫۹ درصد در تیر کاهش یافته است، که پایین‌تر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی اروپا است.

اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره توسط ECB افزایش می‌یابد و این امر می‌تواند تقاضا برای سهام فهرست‌شده در دکس را تقویت کند. در مقابل، داده‌های تورمی بالاتر ممکن است فشار مضاعفی بر دارایی‌های ریسکی وارد کند.

سایر آمار اقتصادی شامل نرخ بیکاری آلمان و منطقه یورو نیز منتشر خواهد شد، اما انتظار می‌رود اهمیت آن‌ها نسبت به داده‌های تورم کمتر باشد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت شاخص دکس

سرنوشت کوتاه‌مدت شاخص دکس به داده‌های اقتصادی کلیدی و سیاست‌گذاری بانک‌های مرکزی وابسته است.

سناریو نزولی:
اگر داده‌های تورمی بالاتر از انتظار یا سیگنال‌های انقباضی منتشر شود، دکس ممکن است به‌سمت سطح ۲۴٬۰۰۰ حرکت کند و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را لمس کند.

سناریو صعودی:
در صورت انتشار داده‌های تورمی پایین و سیگنال‌های انبساطی از سوی بانک‌های مرکزی، شاخص دکس می‌تواند تا ۲۴٬۵۰۰ رشد کند و سقف تاریخی ۲۴٬۶۳۹ را هدف قرار دهد.

شاخص‌های تکنیکال دکس

نمودار روزانه:

با وجود تحولات تجاری، شاخص دکس همچنان بالای میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد که نشان از مومنتوم صعودی دارد.

• عبور از مقاومت ۲۴٬۳۵۰ می‌تواند مسیر را به‌سمت ۲۴٬۵۰۰ باز کند.

• تثبیت بالای ۲۴٬۵۰۰ ممکن است باعث هدف‌گذاری خریداران به سقف تاریخی ۲۴٬۶۳۹ شود.

• در سمت نزولی، شکست سطح ۲۴٬۰۰۰ ممکن است شاخص را در معرض EMA پنجاه‌روزه قرار دهد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در بازه ۱۴ روزه برابر با ۵۶٫۱۶ است که نشان می‌دهد دکس ممکن است تا سطح ۲۴٬۶۳۹ افزایش یابد، بدون ورود به منطقه اشباع خرید (RSI > ۷۰).

*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.