با خرید OANDA، شرکت FTMO نه‌تنها دانش فنی و مجوزهای نظارتی را به دست آورده، بلکه ممکن است قوانین تثبیت‌شده بازار را تغییر دهد. این ادغام نشان‌دهنده یک تحول بزرگ در صنعت معاملات خرد است و هشدار می‌دهد که کارگزاری‌های سنتی که به نوآوری نپردازند، ممکن است جایگاه خود را از دست بدهند. این رویداد، اولین موردی است که یک شرکت معاملاتی تأمین سرمایه (prop trading firm) اقدام به خرید یک کارگزار بزرگ معاملات خرد می‌کند، روندی که برعکس جریان معمول صنعت محسوب می‌شود.
میراث OANDA در برابر نوآوری FTMO
OANDA که زمانی یکی از قدرتمندترین بازیگران صنعت معاملات خرد به شمار می‌رفت و در هفت حوزه Tier-1 دارای مجوزهای نظارتی قوی بود، با گذشت زمان و تحت مدیریت CVC، دچار افت شد. این شرکت باوجود اعتماد بالای معامله‌گران خرد، نتوانست با تغییرات سریع بازار، به‌ویژه در رقابت قیمتی، هماهنگ شود.
از سال 1996، OANDA به‌عنوان یکی از پیشگامان معاملات آنلاین، ازجمله معاملات CFD، شناخته می‌شد. در سال 2018، این شرکت توسط CVC Capital Partners، یک صندوق سرمایه‌گذاری با مدیریت نزدیک به 200 میلیارد دلار، خریداری شد. اگرچه در ابتدا اعلام شد که تغییری در تیم مدیریتی ایجاد نخواهد شد، اما "واتسا ناراسیمها"، مدیرعامل وقت، به سمت مدیر غیراجرایی تنزل یافت و سرانجام در ژانویه 2020 شرکت را ترک کرد.
OANDA که زمانی در بین سه کارگزار برتر جهان قرار داشت، ظاهراً تحت مدیریت این صندوق سرمایه‌گذاری ضعیف شد. در کنار افزایش رقابت، این روند منجر به افت تدریجی این شرکت شد. تلاش برای بازپس‌گیری جایگاه خود با خرید TMS، دومین کارگزار بزرگ لهستان در سال 2020 (که در 2021 نهایی شد)، نیز موفقیت چشمگیری به همراه نداشت، به‌ویژه با سلطه XTB بر بازار محلی.در همین حال، FTMO که فعالیت خود را از سال ۲۰۱۵ آغاز کرد، با رشدی پایدار توانست جایگاه قدرتمندی در بازار کسب کند. این شرکت تأمین سرمایه معامله‌گران (Prop Firm) مستقر در جمهوری چک، اکنون آن‌قدر بزرگ و مطمئن شده که تصمیم گرفت OANDA را از CVC خریداری کند—رویدادی که برای اولین بار توسط Finance Magnates گزارش شد.این معامله می‌تواند مزایای قابل‌توجهی برای FTMO به همراه داشته باشد، ازجمله دسترسی به دانش فنی، مجوزهای نظارتی ارزشمند، و تقویت جایگاه رقابتی در صنعت معاملات خرد. با این خرید، FTMO ممکن است قواعد بازار را به نفع خود تغییر دهد و مسیر جدیدی در صنعت کارگزاری‌های مالی ایجاد کند.
وقتی یک شرکت تأمین سرمایه، یک کارگزاری را تصاحب می‌کند
استراتژی خرید FTMO به‌نظر می‌رسد کاملاً حساب‌شده باشد، زیرا این شرکت با هدف دستیابی به چارچوب نظارتی قدرتمند OANDA اقدام به این معامله کرده و قصد دارد آن را به‌عنوان یک کسب‌وکار مستقل اداره کند.
رایان نتلز، مدیر و رئیس بخش مشاوره در Guru Capital در این زمینه اظهار داشت:
با خرید OANDA، FTMO به تیمی دسترسی پیدا می‌کند که مهارت‌های لازم برای مدیریت چالش‌های نظارتی، دریافت مجوزها و هدایت کسب‌وکار در یکی از پیچیده‌ترین بازارهای جهان را دارد.
Finance Magnates از طریق منابع داخلی گزارش داده که این معامله صرفاً برای تصاحب برند OANDA نبوده، بلکه هدف اصلی، دسترسی به مجوزهای قانونی تثبیت‌شده و تیم مدیریتی باتجربه‌ای است که با فرآیندهای پیچیده نظارتی آشنایی دارند. OANDA دارای مجوز فعالیت در ایالات متحده است، بازاری که اخذ مجوز در آن به‌دلیل قوانین سخت‌گیرانه، چالشی جدی محسوب می‌شود.
کتی لین از BKTraders در این خصوص اظهار داشت:
با خرید OANDA، FTMO به تیمی دسترسی پیدا می‌کند که مهارت‌های لازم برای مدیریت چالش‌های نظارتی، دریافت مجوزها و هدایت کسب‌وکار در یکی از پیچیده‌ترین بازارهای جهان را دارد.
چرا یک کارگزاری دارای مجوز برای یک شرکت تأمین سرمایه اهمیت دارد؟
اداره یک شرکت تأمین سرمایه زمانی بسیار ساده‌تر می‌شود که در کنار آن، یک کارگزاری فارکس/CFD دارای مجوز نیز در اختیار باشد. لین از BKTraders توضیح می‌دهد که یک کارگزار دارای مجوز می‌تواند مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی و بازارهای بین‌بانکی دسترسی داشته باشد و نیازی به استفاده از شرکت‌های واسطه نخواهد داشت. این موضوع به اجرای فوری موقعیت‌های هجینگ و کنترل بهتر بر روند معاملات کمک می‌کند.
دسترسی به بازارهای جدید؛ هدف احتمالی FTMO
یکی دیگر از عوامل کلیدی در این معامله، گسترش پایگاه مشتریان به بازارهای جدید است. داده‌های Similar Web (اگرچه همیشه دقیق نیستند اما روندهای کلی را نشان می‌دهند) بیانگر این هستند که 91% از ترافیک OANDA از ایالات متحده تأمین می‌شود، در حالی که این رقم برای FTMO تنها 9% است. علاوه بر این، OANDA همچنان از نظر میزان بازدید ماهانه، حدود 30% محبوب‌تر از FTMO است، که نشان می‌دهد این برند هنوز در میان معامله‌گران شناخته‌شده‌تر است.
این خرید می‌تواند FTMO را قادر سازد تا نه‌تنها از زیرساخت‌های نظارتی و مدیریتی OANDA بهره ببرد، بلکه از پایگاه گسترده مشتریان این برند در ایالات متحده نیز برای رشد سریع‌تر استفاده کند.
OANDA: برندی معتبر در آمریکای شمالی و تأثیر آن بر استراتژی FTMO
آدام باتن، تحلیلگر ارشد ارزی در Forexlive، درباره جایگاه OANDA در بازارهای آمریکا و کانادا اظهار داشت:
OANDA نامی بسیار معتبر در ایالات متحده و کانادا است. این شرکت یکی از معدود کارگزارانی است که توانست در بحران بانک ملی سوئیس و تغییرات متعدد در قوانین کارگزاری، خود را حفظ کند.
چالش‌های صنعت تأمین سرمایه در سال ۲۰۲۴
در سال ۲۰۲۴، صنعت Prop Trading (تأمین سرمایه معامله‌گران) با چالش‌های قابل‌توجهی روبه‌رو شده است. افزایش موفقیت معامله‌گران، هزینه‌های هنگفتی را برای این شرکت‌ها ایجاد کرده و موجب ورشکستگی بسیاری از آن‌ها شده است. تنها در سال جاری، ۴۰ شرکت تأمین سرمایه فعالیت خود را متوقف کرده‌اند.
زیرساخت‌های OANDA و دسترسی مستقیم به بازار می‌تواند به FTMO در مدیریت ریسک و هجینگ معاملات کمک کند. این موضوع مانع از آن خواهد شد که پرداخت‌های کلان به معامله‌گران، ثبات مالی این شرکت را به خطر بیندازد.
کتی لین در این رابطه اظهار داشت:
یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های شرکت‌های تأمین سرمایه، مدیریت معامله‌گران برتری است که مداوم به اهداف سوددهی خود می‌رسند. بدون یک مدیریت ریسک قوی و تجربه کافی، این وضعیت می‌تواند فشار مالی قابل‌توجهی بر این شرکت‌ها وارد کند.
جای تعجب نیست که با افزایش محبوبیت معاملات تأمین سرمایه در ماه‌های اخیر، بسیاری از کارگزاران FX/CFD نیز وارد این حوزه شده‌اند. برای آن‌ها، اداره یک شرکت تأمین سرمایه کم‌هزینه‌تر و آسان‌تر از مدل‌های سنتی کارگزاری است. OANDA نیز این فرصت را شناسایی کرده و بیش از یک سال پیش، برند "OANDA Prop Trader" را راه‌اندازی کرد.
قدرت برندها؛ OANDA در برابر FTMO
این تصاحب روند جالبی در قدرت برندها را نشان می‌دهد. OANDA همچنان در بازار ایالات متحده شناخته‌شده و معتبر است، اما FTMO در سال‌های اخیر به یک برند جهانی قوی‌تر تبدیل شده است.
این رشد در عملکرد مالی FTMO نیز منعکس شده است:
- در سال ۲۰۲۳، این شرکت بیش از ۲۱۳ میلیون دلار درآمد داشت، که نسبت به سال قبل ۲۰٪ رشد نشان می‌دهد.
- در سال ۲۰۲۴، تعداد حساب‌های معاملاتی فعال این شرکت از ۲.۳ میلیون عبور کرد، که افزایش ۳۳ درصدی را نسبت به سال قبل نشان می‌دهد.
- میزان کل پرداخت‌ها به معامله‌گران در هفت ماه اول ۲۰۲۴ نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۸۰٪ افزایش یافته است.
استراتژی جدید FTMO پس از خرید OANDA
برایان گریفین، مدیرعامل Fuze Traders، درباره نحوه استفاده FTMO از این خرید اظهار داشت:
FTMO باید روی آنچه که در آن مهارت دارد تمرکز کند—یعنی بازاریابی. این شرکت می‌تواند همچنان از دریافت هزینه‌های چالش‌های معاملاتی درآمدزایی کند.
او پیشنهاد کرد که:
- تمام مشتریانی که در چالش‌های FTMO شرکت می‌کنند، به‌طور خودکار حساب زنده در OANDA دریافت کنند.
- امکان کپی تریدینگ بین حساب چالش و حساب زنده معامله‌گران برقرار شود.
- FTMO باید اصطلاح "معاملات دمو" را از وب‌سایت و تمامی مواد تبلیغاتی خود حذف کند و تمام مشتریان را مستقیماً به سرورهای زنده OANDA منتقل کند.
حرکتی در راستای تثبیت صنعت معاملات تأمین سرمایه
این معامله نه‌تنها برای FTMO اهمیت دارد، بلکه نشانه‌ای از روند گسترده‌تر "تثبیت صنعت" در بازار معاملات خرد است. شرکت‌های تأمین سرمایه که در ابتدا به‌عنوان بازیگران نوظهور و مخرب بازار سنتی شناخته می‌شدند، اکنون در حال تبدیل شدن به نهادهای مؤثر و بزرگ در صنعت مالی هستند.
با تصاحب OANDA، FTMO نه‌تنها یک نام معتبر و مجوزهای قانونی را در اختیار گرفته، بلکه فرصتی برای تبدیل شدن به یک بازیگر اصلی در بازارهای جهانی را به دست آورده است.
