نقره (XAG/USD) پس از افت ابتدایی در معاملات روز جمعه، بار دیگر به بالای محدوده ۳۶/۵۰ دلار بازگشت. این بازگشت پس از انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) و تضعیف گسترده دلار آمریکا (USD) رخ داد. گزارش ماه ژوئیه نشان داد که اقتصاد آمریکا تنها ۷۳ هزار شغل ایجاد کرده که بسیار کمتر از پیش‌بینی ۱۱۰ هزار شغل بود.
بر اساس داده‌های «اداره آمار کار ایالات متحده» (U.S. Bureau of Labor Statistics)، میزان اشتغال در ماه ژوئیه تنها ۷۳ هزار نفر افزایش یافته است. افزون بر این، آمار اشتغال ماه ژوئن نیز به‌طور قابل‌توجهی از ۱۴۷ هزار به ۱۴ هزار نفر اصلاح شد که لحن کلی بازار را به سمت موضعی متمایل به کاهش نرخ بهره سوق داد. نرخ بیکاری نیز به ۴/۲٪ رسید که در راستای انتظارات بازار و کمی بیشتر از نرخ ۴/۱٪ در ماه ژوئن بود.
در بخش دستمزدها، میانگین درآمد ساعتی به‌صورت ماهانه ۰/۳٪ و به‌صورت سالانه ۳/۹٪ افزایش یافت که نشان‌دهنده ثبات نسبی رشد دستمزدهاست.
در حوزه تولید، شاخص نهایی مدیران خرید بخش تولیدی «اس‌اندپی گلوبال» (S&P Global Manufacturing PMI) برای ماه ژوئیه اندکی به ۴۹/۸ رسید که بهتر از پیش‌بینی ۴۹/۷ و بالاتر از عدد قبلی ۴۹/۵ بود. با این حال، شاخص مهم‌تر ISM برای بخش تولید از ۴۹/۰ به ۴۸/۰ کاهش یافت و نشان‌دهنده تداوم رکود در فعالیت‌های کارخانه‌ای است.
این داده‌های ضعیف اشتغال باعث کاهش شدید بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا شد و مجدداً گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال کاهش نرخ بهره از سوی «فدرال رزرو» (Fed) در ماه سپتامبر را شعله‌ور کرد. به‌دنبال این تغییر احساسات در بازار، ارزش دلار کاهش یافت و تقاضا برای دارایی‌های بدون بازدهی مانند نقره افزایش یافت.
بر اساس ابزار Fed Watch شرکت CME، بازارها اکنون احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو را ۸۲٪ ارزیابی می‌کنند؛ این در حالی است که این احتمال پیش از انتشار گزارش اشتغال تنها ۳۷٪ بود. این تغییرات، مسیر احتمالی سیاست پولی را با توجه به نشانه‌های تضعیف بازار کار مورد بازنگری قرار داده است.
تحلیل تکنیکال نقره: وضعیت کوتاه‌مدت امیدوارکننده ولی هشدار همچنان برقرار
از منظر تکنیکال، بازگشت روزانه نقره درون‌روزی (intraday) می‌تواند در کوتاه‌مدت به نفع خریداران باشد، اما ساختار کلی چارت همچنان محتاطانه و همراه با هشدار است.
در نمودار روزانه، نقره همچنان زیر کانال صعودی‌ای قرار دارد که روز پنجشنبه آن را شکسته است. هنوز نشانه‌ای از ادامه حرکت نزولی پس از شکست دیده نمی‌شود. تا زمانی که فلز گرانبها نتواند به کانال شکسته بازگردد یا شکست نزولی عمیق‌تری را تأیید کند، چشم‌انداز آن بین خنثی تا نزولی باقی می‌ماند.
نقره از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA-50) در سطح ۳۶/۵۶ دلار بازگشت کرده است که در حال حاضر نقش حمایت فوری را ایفا می‌کند. بسته‌شدن روزانه زیر این ناحیه می‌تواند هدف نزولی بعدی را در میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA-100) در حدود ۳۴/۶۵ دلار فعال کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه کمی به سمت بالا چرخیده و اکنون در سطح ۴۵ قرار دارد که نشان‌دهنده بهبود اندک در مومنتوم است. با این حال، همچنان زیر سطح خنثی ۵۰ قرار دارد که به‌معنای غالب‌بودن تمایلات نزولی است.
در همین حال، شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) عدد ۲۱/۲۳ را نشان می‌دهد که به روندی ضعیف و احتمال ادامه فاز تثبیت (consolidation) اشاره دارد. اگر بازیابی قیمت ادامه پیدا کند، هدف خریداران می‌تواند محدوده مقاومتی ۳۷/۵۰ تا ۳۸/۰۰ دلار باشد.
در سناریوی نزولی، اگر قیمت روزانه به زیر ۳۶/۰۰ دلار بازگردد، فشار فروش مجدداً افزایش خواهد یافت. در این صورت، ناحیه تقاضای ۳۵/۳۰ تا ۳۵/۷۰ دلار می‌تواند نقطه حمایت بعدی و فرصتی برای تنفس خریداران باشد.
جدول خلاصه
| شاخص/متغیر | مقدار / وضعیت |
|---|---|
| اشتغال جدید در ژوئیه | ۷۳ هزار (کمتر از پیش‌بینی ۱۱۰ هزار) |
| اشتغال بازبینی‌شده ژوئن | ۱۴ هزار (از ۱۴۷ هزار) |
| نرخ بیکاری ژوئیه | ۴/۲٪ (مطابق انتظار) |
| رشد میانگین دستمزد سالانه | ۳/۹٪ |
| احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر | ۸۲٪ (افزایش از ۳۷٪ قبل از انتشار گزارش) |
| EMA-50 | ۳۶/۵۶ دلار (حمایت فوری) |
| SMA-100 | ۳۴/۶۵ دلار (حمایت بعدی) |
| RSI | ۴۵ (زیر سطح خنثی) |
| ADX | ۲۱/۲۳ (روند ضعیف) |
*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.
