احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا؛ دلار در آستانه تغییر بزرگ؟

دلار آمریکا روز جمعه به روند تثبیت خود در سطوح فعلی ادامه داد. اظهارات کریستوفر والِر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، مبنی بر احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس، بازارها را در وضعیت بلاتکلیفی قرار داده است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در حوالی سطح 109.00 قرار دارد و به دنبال جهت‌گیری مشخصی است.

تأثیر داده‌های اقتصادی و اظهارات مقامات

پس از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه دسامبر، اظهارات والِر موجب تقسیم نظرات بازار شد. این وضعیت در آستانه تحلیف دونالد ترامپ به‌عنوان چهل و هفتمین رئیس‌جمهور ایالات متحده در روز دوشنبه، بر بلاتکلیفی معامله‌گران افزوده است.

تقویم اقتصادی ایالات متحده برای روز جمعه نسبتاً خلوت است و تنها برخی داده‌های بخش مسکن برای ماه دسامبر منتشر خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود معامله‌گران موقعیت‌های خود را تا روز دوشنبه که بازارهای سهام ایالات متحده به مناسبت روز مارتین لوتر کینگ تعطیل هستند، تثبیت کنند.

تحرکات بازار: ریسک‌پذیری قبل از دوشنبه

اظهارات والِر درباره احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس باعث ایجاد تردید در تصمیم‌گیری معامله‌گران شده است. همزمان، دولت ترامپ اعلام کرده است که پس از آغاز به کار رسمی، مجموعه‌ای از دستورات اجرایی شامل اقدامات مالی، اعمال تعرفه‌ها و بسته‌های محرک اقتصادی اجرا خواهد شد که می‌تواند تأثیرات تورمی به همراه داشته باشد.

در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ، داده‌های مجوزهای ساخت‌وساز و شروع پروژه‌های مسکونی برای ماه دسامبر منتشر می‌شود. پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش مجوزها به 1.460 میلیون (از 1.493 میلیون در ماه گذشته) و افزایش شروع پروژه‌های مسکونی به 1.32 میلیون (از 1.289 میلیون در نوامبر) است.

همچنین در ساعت ۱۴:۱۵ به وقت گرینویچ، داده‌های تولید صنعتی آمریکا برای دسامبر منتشر می‌شود که انتظار می‌رود رشدی ۰.۳ درصدی نسبت به کاهش ۰.۱ درصدی ماه قبل داشته باشد.

وضعیت بازار سهام و نرخ بهره

بازارهای سهام آمریکا پس از نوسانات روز پنجشنبه، روز جمعه با روندی مثبت همراه بودند. شاخص‌های اصلی بورس آمریکا نیز پیش از آغاز معاملات با رشد همراه بودند. ابزار CME FedWatch احتمال ۹۷.۳ درصدی را برای ثبات نرخ بهره در جلسه ژانویه فدرال رزرو پیش‌بینی می‌کند. انتظار می‌رود فدرال رزرو سیاست‌های خود را وابسته به داده‌ها حفظ کند.

بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا نیز در حدود ۴.۵۹۶ درصد معامله می‌شود که نسبت به اوج ۴.۸۰۷ درصدی روز سه‌شنبه کاهش یافته است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفته و اظهارات والِر درباره کاهش نرخ بهره در مارس، ضربه‌ای به دلار وارد کرده است. این اظهارات بازار را غافلگیر کرده و در قیمت‌گذاری‌ها لحاظ نشده بود. این مسئله می‌تواند بازارها را به سمت تصمیم‌گیری‌های اشتباه سوق دهد.

در سمت صعودی، سطح روانی 110.00 همچنان به‌عنوان مقاومت کلیدی مطرح است. مقاومت بعدی در سطح 110.79 قرار دارد و در صورت عبور از آن، هدف بعدی 113.91 خواهد بود.

در سمت نزولی، شاخص دلار در حال آزمایش خط روند صعودی از دسامبر 2023 است که در حدود 108.95 به‌عنوان حمایت نزدیک قرار دارد. در صورت ادامه کاهش، سطوح حمایتی بعدی 107.35 و 106.52 خواهند بود. همچنین میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه در سطح 107.19 می‌تواند به‌عنوان حمایت موقت عمل کند.

توجه:اطلاعات موجود در این مقاله تنها با هدف آموزش و اطلاع‌رسانی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی در نظر گرفته شود. پیشنهاد می‌کنیم پیش از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با مشاوران مالی یا حقوقی متخصص مشورت کنید.