در بازارهای پرتلاطم مالی مانند فارکس، کریپتو و بورس، کنترل ریسک نه‌تنها نشانه هوشمندی است، بلکه یک ضرورت حیاتی برای تداوم سودآوری محسوب می‌شود. یکی از ابزارهای کلیدی در این مسیر، تریلینگ استاپ (Trailing Stop) یا حد ضرر متحرک است؛ ابزاری منعطف که به معامله‌گران امکان می‌دهد سودهای خود را قفل کنند و هم‌زمان زیان‌های احتمالی را کاهش دهند.
در این راهنمای جامع از بلاگ پراپکو، همه چیز درباره تریلینگ استاپ را از صفر تا صد با بیانی ساده و کاربردی برایتان توضیح می‌دهیم.
تریلینگ استاپ چیست؟
تریلینگ استاپ نوعی دستور توقف ضرر پویا است که با حرکت قیمت بازار، به‌صورت خودکار جابهجا می‌شود. برخلاف حد ضرر سنتی که مقدار ثابتی دارد، حد ضرر متحرک با یک فاصله مشخص (برحسب درصد یا عدد دلاری) از قیمت بازار فاصله می‌گیرد و فقط در جهت سود حرکت می‌کند.
به همین دلیل، تریلینگ استاپ را ابزاری برای «قفل‌کردن سود» یا «محافظت از سودهای تحقق‌نیافته» می‌نامند.
تریلینگ استاپ چگونه کار می‌کند؟
نحوه عملکرد تریلینگ استاپ را می‌توان به‌صورت زیر خلاصه کرد:
-
ابتدا فاصله‌ای مشخص (مثلاً ۵٪ یا ۱۰ دلار) از قیمت فعلی بازار به‌عنوان حد ضرر تنظیم می‌شود.
-
اگر قیمت در جهت مطلوب شما (مثلاً صعودی برای یک پوزیشن خرید) حرکت کند، حد ضرر نیز به‌صورت خودکار و با حفظ فاصله ثابت، بالا می‌رود.
-
اما اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند، تریلینگ استاپ دیگر پایین‌تر نمی‌آید و ثابت می‌ماند.
-
به محض رسیدن قیمت به سطح تعیین‌شده، معامله به‌صورت خودکار بسته می‌شود.
مثال ساده:
فرض کنید سهمی را با قیمت ۱۰۰ دلار خریده‌اید و حد ضرر متحرک را روی ۱۰٪ تنظیم می‌کنید.
اگر قیمت به ۱۲۰ دلار برسد، تریلینگ استاپ به ۱۰۸ دلار می‌رسد.
اگر بازار ناگهان بریزد و قیمت به ۱۰۸ دلار برسد، سیستم به‌طور خودکار معامله را می‌بندد و شما سودتان را حفظ می‌کنید.
انواع تریلینگ استاپ
بسته به استراتژی و سبک معاملاتی، چند نوع رایج برای تریلینگ استاپ وجود دارد:
1. ثابت (Fixed)
فاصله تریلینگ همیشه عدد ثابتی است، مثلاً همیشه ۵٪ کمتر از سقف قیمتی.
2. متغیر (Dynamic)
فاصله تریلینگ بر اساس نوسانات بازار (Volatility) تنظیم می‌شود. در بازارهای پرنوسان، حد ضرر را دورتر قرار می‌دهند.
3. بر پایه اندیکاتورها
در این حالت، محل حد ضرر بر اساس اندیکاتورهایی مانند EMA، باند بولینگر یا ATR تعیین می‌شود.
4. دستی
معامله‌گر با تحلیل تکنیکال، خود به‌صورت دستی و پله‌ای حد ضرر را جابهجا می‌کند.
تریلینگ استاپ چه تفاوتی با استاپ لاس دارد؟
| ویژگی | تریلینگ استاپ | استاپ لاس معمولی |
|---|---|---|
| پویایی | متحرک و قابل تنظیم | ثابت |
| سوددهی بالقوه | امکان حفظ و قفل سود وجود دارد | فقط محدودکننده زیان |
| نیاز به اتصال دائم | بله | خیر |
| عملکرد خودکار | بله | بله |
نکات مهم در استفاده از تریلینگ استاپ
-
از تعیین حد ضرر بسیار نزدیک پرهیز کنید؛ باعث خروج زودهنگام می‌شود.
-
بهتر است حد ضرر متحرک را کمی پایین‌تر از سطوح حمایت تنظیم کنید.
-
از حساب دمو برای تمرین استفاده کنید.
-
در شرایط پرنوسان بازار، فاصله تریلینگ را بیشتر در نظر بگیرید.
-
به استراتژی معاملاتی خود وفادار بمانید؛ از تغییرات احساسی بپرهیزید.
جمع‌بندی نهایی
تریلینگ استاپ ابزاری حرفه‌ای برای مدیریت هوشمندانه ریسک است که با حرکت قیمت در جهت سود، از سودهای شما محافظت می‌کند.
با درک نحوه عملکرد، انتخاب نوع مناسب و رعایت نکات فنی، می‌توانید این ابزار را به بخش جدانشدنی استراتژی معاملاتی خود تبدیل کنید.
