در بازار فارکس، معامله‌گران با خرید و فروش جفت‌ارزها در تلاش هستند تا از تفاوت‌های نرخ بهره بین دو ارز سود ببرند. یکی از مفاهیم کلیدی که در این مسیر به میان می‌آید، سوآپ است. سوآپ به نرخ بهره شبانه‌ای اشاره دارد که برای نگه‌داشتن یک پوزیشن باز در طول شب (از یک روز کاری به روز بعد) پرداخت می‌شود یا دریافت می‌شود. به عبارت ساده، سوآپ نوعی هزینه یا سود است که به دلیل تفاوت در نرخ بهره دو ارزی که در معامله استفاده می‌شوند، ایجاد می‌شود.
تعریف مفهوم سوآپ در بازار فارکس
سوآپ در بازار فارکس یک فرآیند مالی است که هنگام باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی از یک روز کاری به روز بعد، به وجود می‌آید. این فرآیند معمولاً شامل پرداخت یا دریافت هزینه‌ای است که به آن "نرخ جابه‌جایی" یا "رول‌اور" نیز گفته می‌شود. سوآپ‌ها معمولا از تفاوت در نرخ بهره میان دو ارز در یک جفت ارز ناشی می‌شوند. به عبارت دیگر، اگر شما یک ارز با نرخ بهره پایین را قرض بگیرید و یک ارز با نرخ بهره بالا را قرض بدهید، احتمالاً باید سودی از طرف کارگزار دریافت کنید یا هزینه‌ای را پرداخت نمایید.
این نرخ‌ها به صورت روزانه محاسبه می‌شوند و بر اساس اختلاف نرخ‌های بهره در دو کشور مختلف برای هر ارز متفاوت خواهند بود. برای مثال، اگر شما پوزیشن خرید یک جفت ارز با نرخ بهره بالا مانند دلار استرالیا (AUD) و فروش یک جفت ارز با نرخ بهره پایین مانند دلار آمریکا (USD) داشته باشید، ممکن است از سوآپ مثبت بهره‌مند شوید.
مطلب پیشنهادی : محبوب ترین جفت ارز ها در فارکس
چگونه سوآپ در فارکس محاسبه می‌شود؟
محاسبه سوآپ در فارکس به فرآیند پیچیده‌ای وابسته است که با در نظر گرفتن چندین عامل مختلف، تعیین می‌شود. این محاسبه معمولاً توسط بروکرها انجام می‌شود، اما معامله‌گران باید از جزئیات آن آگاهی داشته باشند تا بتوانند استراتژی‌های معاملاتی خود را به‌طور بهینه تنظیم کنند.
فرمول محاسبه سوآپ
فرمول محاسبه سوآپ به صورت ساده به شکل زیر است:
سوآپ=(100نرخبهرهارزپایه−نرخبهرهارزمظنه)×تعدادشب‌ها×حجممعامله
در این فرمول:
نرخ بهره ارز پایه به نرخ بهره‌ای که توسط بانک مرکزی کشور ارز پایه (ارز اول جفت ارز) تعیین می‌شود، اشاره دارد.
- نرخ بهره ارز مظنه نرخ بهره ارز دوم جفت ارز است.
- تعداد شب‌ها تعداد روزهایی است که پوزیشن شما باز است.
- حجم معامله نشان‌دهنده حجم و اندازه پوزیشن در بازار است.
این فرمول به شما کمک می‌کند تا تفاوت نرخ بهره میان دو ارز را محاسبه کرده و تأثیر آن را در سوآپ ارزیابی کنید.
عوامل تأثیرگذار بر نرخ سوآپ
نرخ سوآپ در فارکس تحت تأثیر چندین عامل قرار دارد که عبارتند از:
نرخ بهره ارز پایه و مظنه
اختلاف نرخ بهره میان دو ارز در یک جفت ارز اصلی‌ترین عامل تأثیرگذار بر نرخ سوآپ است. اگر نرخ بهره ارز پایه بیشتر از ارز مظنه باشد، معمولاً سوآپ مثبت خواهد بود و برعکس، اگر نرخ بهره ارز پایه کمتر از ارز مظنه باشد، سوآپ منفی می‌شود.
نوع معامله (خرید یا فروش)
سوآپ در معاملات خرید (Long) و فروش (Short) متفاوت است. در یک معامله خرید، اگر ارز پایه نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز مظنه داشته باشد، معامله‌گر از سوآپ مثبت بهره می‌برد. در مقابل، در معاملات فروش، اگر نرخ بهره ارز مظنه بیشتر از نرخ بهره ارز پایه باشد، سوآپ منفی به معامله‌گر تعلق می‌گیرد.
حجم معامله و تعداد شب‌های باز بودن
حجم معامله نیز بر میزان سوآپ تأثیر می‌گذارد؛ هرچه حجم معامله بیشتر باشد، میزان سوآپ نیز بیشتر خواهد بود. همچنین، تعداد شب‌هایی که پوزیشن شما باز می‌ماند، بر میزان سوآپ تأثیرگذار است. به این معنا که هر چه بیشتر یک پوزیشن را برای مدت طولانی‌تر نگه دارید، هزینه سوآپ بیشتر می‌شود.
در نهایت، معامله‌گران باید از طریق نرم‌افزارهای معاملاتی یا وب‌سایت‌های بروکرهای مختلف، نرخ‌های سوآپ دقیق را برای جفت‌ارزهای مختلف مشاهده کنند. این اطلاعات به‌ویژه برای استراتژی‌های بلندمدت حائز اهمیت است.
بیشتر بخوانید: راهنمای انتخاب بهترین بروکر
جمع‌بندی و نکات پایانی
سوآپ در فارکس یکی از مفاهیم کلیدی است که معامله‌گران باید درک کاملی از آن داشته باشند. این مفهوم نه تنها به عنوان یک هزینه یا سود برای نگه‌داشتن پوزیشن‌ها در طول شب عمل می‌کند، بلکه می‌تواند تأثیر زیادی بر استراتژی‌های معاملاتی بلندمدت و حتی روزانه معامله‌گران بگذارد. در این مقاله، به تعریف و اهمیت سوآپ در فارکس پرداختیم و نحوه محاسبه آن را توضیح دادیم.
