در بازار فارکس، استاپ اوت (Stop Out) یکی از مهم‌ترین مفاهیمی‌ست که هر معامله‌گر، چه مبتدی و چه حرفه‌ای، باید به‌خوبی آن را درک کند. وقتی سطح مارجین حساب شما به حدی پایین می‌رسد که دیگر نمی‌تواند معاملات باز شما را پشتیبانی کند، بروکر وارد عمل شده و به‌صورت خودکار شروع به بستن پوزیشن‌ها می‌کند. این فرآیند به‌منظور جلوگیری از منفی شدن موجودی حساب انجام می‌شود و به آن «استاپ اوت» گفته می‌شود.
استاپ اوت یک مکانیزم دفاعی در ساختار حساب معاملاتی شماست؛ مثل ترمز اضطراری خودرو که وقتی همه‌چیز از کنترل خارج می‌شود، وارد عمل می‌شود تا مانع از وقوع فاجعه شود. درواقع، اگر سطح مارجین شما از یک مقدار مشخص (که توسط بروکر تعیین می‌شود) پایین‌تر برود، اولین پوزیشن‌هایی که در ضرر هستند به‌ترتیب بسته می‌شوند تا سطح مارجین افزایش یابد.
در مثال ساده، فرض کنید با ۱۰۰۰ دلار حساب باز کرده‌اید و چند معامله هم‌زمان باز دارید. اگر بازار برخلاف شما حرکت کند و سرمایه‌تان کاهش یابد، بروکر مانع از این می‌شود که ضرر بیشتر از موجودی‌تان شود، و در نتیجه، پوزیشن‌ها را می‌بندد؛ این همان استاپ اوت است.
تفاوت بین کال مارجین و استاپ اوت
در بازار فارکس، دو مفهوم «کال مارجین» (Margin Call) و «استاپ اوت» (Stop Out) معمولاً کنار هم مطرح می‌شوند. با این حال، تفاوت‌های مهمی میان این دو وجود دارد که درک آن‌ها برای هر تریدر ضروری است.
کال مارجین چیست؟
کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که سطح مارجین شما به یک حد بحرانی می‌رسد، اما هنوز به حدی پایین نرسیده که بروکر مجبور به بستن معاملات شود. در این مرحله، بروکر به شما هشدار می‌دهد که حساب شما در خطر است و باید اقدام کنید—معمولاً با افزایش موجودی یا بستن بخشی از معاملات باز.
به زبان ساده‌تر، کال مارجین یک اعلان هشدار است:
«اگر سریع کاری نکنی، به‌زودی معاملاتت بسته می‌شن.»
بیشتر بروکرها، سطح کال مارجین را بین ۵۰٪ تا ۱۰۰٪ تنظیم می‌کنند. یعنی اگر سطح مارجین شما به این مقدار برسد، کال مارجین فعال می‌شود. اما هیچ پوزیشنی بسته نمی‌شود—هنوز!
چه زمانی استاپ اوت فعال می‌شود؟
استاپ اوت زمانی اتفاق می‌افتد که شما به هشدار کال مارجین توجه نکنید یا بازار خیلی سریع علیه شما حرکت کند. در این لحظه، سطح مارجین به آستانه بحرانی‌تری می‌رسد (مثلاً ۲۰٪ یا پایین‌تر)، و بروکر به‌طور خودکار پوزیشن‌هایی که بیشترین ضرر را دارند، یکی‌یکی می‌بندد.
هدف این کار ساده است: جلوگیری از منفی شدن بالانس حساب شما و ضرر بیشتر برای بروکر. به همین دلیل است که بروکرها ترجیح می‌دهند حتی به قیمت از دست رفتن بخشی از معاملات شما، حساب‌تان را به‌طور خودکار مدیریت کنند.
چگونه سطح استاپ اوت مناسب را انتخاب کنیم؟
برای انتخاب مناسب‌ترین سطح استاپ اوت، باید به چند عامل کلیدی توجه کرد:
-
سبک معاملاتی شما: اگر اسکلپر هستید یا با حجم بالا معامله می‌کنید، سطوح پایین‌تر ممکن است برایتان مناسب‌تر باشد.
-
تجربه معاملاتی: تریدرهای تازه‌کار بهتر است با بروکرهایی کار کنند که سطح استاپ اوت بالاتری دارند تا ریسک بیشتری را کنترل کنند.
-
میزان سرمایه: اگر سرمایه محدودی دارید، بهتر است سراغ بروکری بروید که سطح استاپ اوت پایینی دارد تا زود به محدودیت نخورید.
-
نوع حساب و لوریج: بررسی دقیق شرایط هر نوع حساب در بروکر و محدودیت‌های مرتبط با لوریج می‌تواند در این انتخاب بسیار مؤثر باشد.
مطلب پیشنهادی : بهترین روش دریافت سرمایه برای ترید
چگونه از استاپ اوت شدن جلوگیری کنیم؟
هیچ تریدری دوست ندارد استاپ اوت شود، چون ممکن است منجر به از دست رفتن بخش بزرگی از سرمایه شود. با رعایت چند اصل ساده می‌توان از این اتفاق جلوگیری کرد.
مدیریت ریسک و حجم معاملات
برای جلوگیری از استاپ اوت، باید ریسک و حجم معاملات را کنترل کرد. استفاده بیش از حد از لوریج یا باز کردن چند معامله هم‌زمان می‌تواند سطح مارجین را کاهش دهد.
نکات مهم:
-
در هر معامله فقط ۱ تا ۳ درصد سرمایه را ریسک کنید.
-
فقط در صورت داشتن تجربه از لوریج بالا استفاده کنید.
-
از باز کردن معاملات مرتبط به‌طور هم‌زمان بپرهیزید.
استفاده از دستور حد ضرر (Stop Loss)
حد ضرر یکی از ابزارهای مؤثر برای کنترل ریسک است. با تعیین آن، میزان ضرر را محدود می‌کنید و اجازه نمی‌دهید زیان به سطح خطرناک برسد.
مزایا:
-
مانع از افزایش زیاد زیان شناور می‌شود.
-
به حفظ کنترل احساسی کمک می‌کند.
-
از رسیدن به استاپ اوت جلوگیری می‌کند.
نداشتن حد ضرر مثل رانندگی بدون ترمز در سراشیبی است!
جمع‌بندی
در طول این مقاله، با یکی از مهم‌ترین مفاهیم در مدیریت سرمایه در بازار فارکس آشنا شدیم: استاپ اوت. مفهومی که گاهی نادیده گرفته می‌شود، اما وقتی فعال می‌شود، می‌تواند حساب یک تریدر را به‌طور کامل از بین ببرد—چه برای تازه‌کارها و چه حتی حرفه‌ای‌ها.
